Table des matières
- Cours d'études MBA
- Coût et récompense du MBA
- Le CFA
- CFA est exténuante et prolongée
- Qui obtient un CFA?
- The Bottom Line
Conseillers financiers, courtiers en valeurs mobilières et professionnels de l'investissement de tous horizons nagent dans une mer de désignations et de certificats. Parce que chaque titre est accompagné de sa propre abréviation à trois ou quatre lettres, les désignations sont connues sous le nom de "soupe alphabet" de l'industrie du conseil en investissement.
Le Master of Business Administration, MBA, et le Chartered Financial Analyst, CFA sont deux des titres les plus ardus mais les plus financièrement gratifiants. Un conseiller financier potentiel ou toute personne envisageant une carrière en finance ou en investissement devrait tenir compte de leurs différences.
Devriez-vous investir du temps, des ressources et de l'argent dans un MBA ou un CFA?
Points clés à retenir
- Pour les professionnels de la finance, deux des titres de compétence les plus importants à posséder sont Master of Business Administration, ou MBA, et Chartered Financial Analyst, ou CFA.Un MBA prend deux ans d'études à temps plein dans un programme qui coûtera au moins 100000 $, avec les étudiants qui suivent des cours qui couvrent tous les aspects du monde des affaires, ainsi que la possibilité de se concentrer sur une industrie spécifique.Un CFA prend au moins 19 mois d'autoformation et la réussite de trois examens; il est moins cher qu'un MBA - moins de 5000 $ - et plus spécifique, se concentrant sur l'analyse des investissements, la stratégie de portefeuille et la répartition des actifs.Le salaire de départ moyen de ceux qui détiennent un MBA est d'environ 100000 $, tandis que ceux avec un titre de CFA pourraient voir un salaire de départ moyen de 83 000 $, selon des rapports récents.
Cours d'études MBA
Un MBA prend deux ans d'études à temps plein, avec des cours couvrant divers aspects de la gestion d'une entreprise. Les cours vont des ressources humaines à la comptabilité, du marketing et des ventes à la gestion des opérations, des chaînes d'approvisionnement et de la technologie. Les étudiants obtiennent des MBA dans des sujets spécifiques - tels que les soins de santé, les communications, la technologie des systèmes d'information - selon le domaine qui les intéresse le plus. Ces diplômes mettent encore l'accent sur une vaste connaissance des principaux concepts commerciaux.
Coût et récompense du MBA
Obtenir un MBA est généralement coûteux. Non seulement les étudiants paient pour deux années d'études supérieures à temps plein, ou son équivalent à temps partiel, mais ils manquent également des gains potentiels pendant cette période. Un programme de MBA de deux ans peut coûter au nord de 100 000 $ d'une école de commerce de premier plan, sans compter la chambre, le conseil, les livres et les dépenses périphériques. En 2016, 14 des 20 écoles de commerce les mieux classées ont soumis des informations sur le salaire et la dette des titulaires d'un MBA à temps plein, et la dette moyenne était de 94 583 $. Pensez également aux effets de tout salaire que vous renoncez pendant vos études. Bien sûr, l'aide financière peut alléger quelque peu ce fardeau, et certaines sociétés assumeront une partie des dépenses des employés à la recherche d'un MBA.
Cependant, le retour sur investissement pourrait en valoir la peine. Le salaire de départ moyen pour les titulaires d'un MBA des 14 mêmes écoles était supérieur à 100 000 $. L'obtention d'un MBA dans une école réputée peut vous rendre plus attrayant pour les employeurs, car cela démontre un dynamisme et une éthique de travail, sans parler d'un solide réseau. Il fournit des contacts professionnels tout au long de la vie avec des dizaines d'autres surperformants de type A avec lesquels vous avez partagé un défi long et difficile.
Un MBA est plus coûteux à acquérir qu'un CFA et nécessite d'être étudiant à temps plein, tandis que quelqu'un qui étudie pour un CFA peut simultanément occuper un emploi à temps plein; mais le compromis est qu'après l'achèvement, un MBA donne souvent un coup de pouce plus important à votre potentiel de revenus qu'un CFA.
Le CFA
Le titre de CFA, introduit pour la première fois en 1963, offre à ceux qui réussissent trois examens, appelés titulaires de charte, des compétences spécialisées telles que l'analyse des investissements, la stratégie de portefeuille et l'allocation d'actifs. Il est moins général qu'un MBA et très convoité par les professionnels de l'investissement. Les organismes de réglementation de 27 pays reconnaissent la charte comme un proxy pour répondre à certaines exigences de licence, selon le CFA Institute, qui administre le test et attribue la certification.
Financièrement, obtenir un titre de CFA est moins cher que de gagner un MBA, car le programme est basé sur l'auto-apprentissage et ne va pas en classe. La seule dépense requise est les frais d'examen. Ces coûts varient en fonction de l'heure à laquelle vous vous inscrivez, mais les frais standard sont de 650 $, 930 $ et 1380 $ pour l'inscription anticipée, standard et tardive pour chaque test, plus des frais d'inscription uniques de 450 $.
CFA est exténuante et prolongée
Bien que abordable, le temps requis pour gagner un CFA est considérable. Les examens CFA ont trois sections, qui durent six heures chacune. Vous devez passer chaque section avant de passer à la suivante. La première section, le niveau I, est offerte en décembre et juin, tandis que les sections II et III ne sont offertes qu'en juin.
Cela signifie que si un candidat réussit chaque partie dans sa première tentative, poursuivre le CFA est encore au moins un voyage de 19 mois.
En effet, le CFA Institute affirme que les candidats passent en moyenne 322 heures d'études pour chaque section et que le candidat moyen met quatre ans pour réussir chaque section. Le taux de réussite pour chaque section a oscillé autour de 43% au cours d'une année donnée, ce qui fait du CFA l'un des tests les plus exténuants auxquels vous êtes susceptible de faire face.
En fait, le consensus général est que l'examen CFA est plus difficile à réussir et nécessite plus d'études que l'examen CPA. Et cet examen est loin d'être un gâteau. Les commentateurs du forum sur le site d'information et de révision de CPA Un autre71 familier avec les deux examens considère généralement le CFA comme le plus grand défi nécessitant plus de temps d'étude. Ils notent cependant que, comme l'examen CFA comprend des problèmes d'audit, ceux qui ont une formation en comptabilité ont un avantage à le passer.
Certaines personnes très motivées obtiennent à la fois des diplômes de MBA et de CFA, leur donnant une formation à la fois sur les aspects généraux et plus spécifiques de la gestion des affaires, du patrimoine et du portefeuille.
Qui obtient un CFA?
Payscale met le salaire moyen national pour un CFA à 83 000 $, selon ses enquêtes. Quel type de professionnels pourrait choisir d'obtenir un CFA? «Les cheminements de carrière les plus traditionnels pour lesquels la charte du CFA a été la plus pertinente sont ceux des analystes de recherche et ceux qui pourraient continuer à être des gestionnaires de portefeuille», a déclaré Stephen Horan, Ph.D., CFA, CIPM, directeur général et codirigeant. pour l'éducation au CFA Institute. «La charte, cependant, est un titre d'investissement généraliste. De plus en plus, c'est une ressource utile pour un large éventail de carrières, telles que les commerçants, les courtiers, les universitaires, les gestionnaires des risques, les régulateurs et les directeurs généraux. Ces rôles non traditionnels constituent la catégorie la plus importante de titulaires de charte. »
Certaines personnes motivées poursuivent des MBA et des CFA. "Un MBA et le programme CFA sont complémentaires à bien des égards", a noté Horan. «Les programmes de MBA traditionnels sont plus larges que le programme CFA, couvrant des sujets tels que la gestion, le marketing et la stratégie, tandis que le programme CFA offre une couverture plus approfondie de la gestion des investissements que les programmes MBA typiques. La plupart des programmes de MBA enseignent les principes de la finance, en particulier le financement des entreprises, mais ne plongent pas profondément dans des questions sophistiquées comme les titres dérivés, les stratégies de couverture, la gestion de portefeuille et la planification de patrimoine. Le programme CFA synthétise les applications dans ces domaines. »
Avoir à la fois un MBA et un CFA est particulièrement précieux pour les postes de gestion de portefeuille et d'entreprise, a ajouté Horan. «Les titulaires de charte occupent de plus en plus des postes de finance d'entreprise qui seraient naturellement occupés par des MBA.»
L'âge moyen d'un candidat au programme CFA est de 29 ans, cependant, de nos jours, les étudiants plus jeunes entrent fréquemment dans le programme au cours de leur dernière année scolaire ou peu de temps après. Certaines écoles supérieures enseignent le programme CFA dans le cadre de leurs cours de MBA, permettant aux étudiants à la fois d'obtenir un diplôme et de se préparer à la certification presque en même temps.
The Bottom Line
En fin de compte, le MBA et le CFA sont précieux. Le CFA, cependant, est largement convoité par les investisseurs professionnels qui travaillent chez les gestionnaires de fonds et les conseillers en placement enregistrés, les types d'entreprises dont de nombreux conseillers financiers obtiennent leur premier emploi, leur formation initiale et leurs antécédents.
Un des commentateurs de Another71 l'a bien résumé en notant que «toutes ces certifications ne sont que des outils qui vous aident à vous démarquer un peu. N'oubliez pas, l'expérience et le réseautage l'emportent sur la plupart des certifications par eux-mêmes. »
