Pour de nombreux propriétaires de petites entreprises, le maintien d'un flux de trésorerie positif et d'un bilan stable peut être une bataille continue qui consomme presque tout leur temps. Même la retraite semble souvent comme une tache lointaine à l'horizon, sans parler des plans de cession de l'entreprise. Cependant, l'établissement d'un solide plan de relève d'entreprise est bénéfique pour la plupart des propriétaires d'entreprise et peut être absolument nécessaire pour certains.
Pour les propriétaires d'entreprise qui sont à la retraite ou presque, la question de la succession ne peut être ignorée., nous vous guiderons à travers les étapes que vous voudrez suivre pour créer un plan de relève réussi.
Choisir un successeur n'est pas facile
De nombreux facteurs déterminent si un plan de relève est nécessaire, et parfois le choix logique et facile sera de vendre simplement le cadenas, le stock et le baril de l'entreprise. Cependant, de nombreux propriétaires préfèrent que leurs activités continuent même après leur départ.
Le choix d'un successeur peut être aussi simple que de nommer un membre de la famille ou un assistant pour prendre la place du propriétaire. Cependant, il peut y avoir plusieurs partenaires ou membres de la famille parmi lesquels le propriétaire devra choisir - chacun avec un certain nombre de forces et de faiblesses à prendre en considération. Dans ce cas, un ressentiment durable de la part de ceux qui n'ont pas été choisis peut se produire, quel que soit le choix finalement fait. Les partenaires qui n'ont pas besoin d'un successeur ou qui ne le souhaitent pas peuvent simplement vendre leur partie de l'entreprise aux autres partenaires de l'entreprise dans le cadre d'un accord d'achat-vente.
Combien vaut l'entreprise?
Lorsque les propriétaires d'entreprise décident de retirer de l'argent (ou si le décès prend la décision pour eux), une valeur en dollars définie pour l'entreprise doit être déterminée, ou au moins la part de sortie de celle-ci. Cela peut se faire soit par une évaluation par un expert-comptable agréé (CPA) ou par un accord arbitraire entre tous les partenaires impliqués. Si la partie de la société se compose uniquement d'actions d'actions cotées en bourse, la valorisation de l'intérêt du propriétaire sera déterminée par la valeur marchande actuelle de l'action. (Pour en savoir plus, lisez Comment rédiger un plan d'affaires .)
Assurance-vie: le véhicule de transfert standard
Une fois qu'une valeur fixe a été déterminée, une assurance-vie est souscrite auprès de tous les partenaires de l'entreprise. Dans le cas où un partenaire décède avant de mettre fin à sa relation avec ses partenaires, le produit de la prestation de décès sera ensuite utilisé pour acheter la part de l'entreprise du partenaire décédé et la répartir également entre les autres partenaires.
Il existe deux dispositions de base utilisées pour cela. Ils sont appelés «accords d'achat croisé» et «accords d'achat d'entité». Bien que les deux servent finalement le même objectif, ils sont utilisés dans des situations différentes.
Accords d'achat croisé
Ces accords sont structurés de sorte que chaque partenaire achète et possède une politique sur chacun des autres partenaires de l'entreprise. Chaque partenaire fonctionne à la fois comme propriétaire et bénéficiaire sur la même police, chaque autre partenaire étant l'assuré. Par conséquent, lorsqu'un partenaire décède, la valeur nominale de chaque police sur le partenaire décédé est versée aux partenaires restants, qui utiliseront ensuite le produit de la police pour acheter la part de l'entreprise du partenaire décédé à un prix préalablement convenu.
À titre d'exemple, imaginez qu'il y a trois partenaires qui possèdent chacun des parts égales d'une entreprise d'une valeur de 3 millions de dollars, de sorte que la part de chaque partenaire est évaluée à 1 million de dollars. Les partenaires veulent s'assurer que l'entreprise se passe bien si l'un d'entre eux décède, ils concluent donc un accord d'achat croisé. L'entente exige que chaque partenaire souscrive une police de 500 000 $ à chacun des deux autres partenaires. De cette façon, lorsque l'un des associés décède, les deux autres partenaires reçoivent chacun 500 000 $, qu'ils doivent utiliser pour acheter la part de l'entreprise de l'associé décédé.
Accords d'achat d'entité
La limitation évidente ici est que, pour une entreprise avec un grand nombre de partenaires (cinq à dix partenaires ou plus), il devient impossible pour chaque partenaire de maintenir des politiques distinctes sur chacun des autres. Il peut également y avoir une inégalité substantielle entre les partenaires en termes de souscription et, par conséquent, le coût de chaque politique.
Il peut même y avoir des problèmes lorsqu'il n'y a que deux partenaires. Disons qu'un partenaire a 35 ans et l'autre 60 ans - il y aura une énorme disparité entre les coûts respectifs des politiques. Dans ce cas, un accord d'achat d'entité est souvent utilisé à la place.
L'accord d'achat d'entité est beaucoup moins compliqué. Dans ce type d'accord, l'entreprise elle-même achète une seule police sur chaque partenaire et devient à la fois propriétaire et bénéficiaire de la police. Au décès de tout partenaire ou propriétaire, l'entreprise utilisera le produit de la police pour acheter la part de l'entreprise décédée de l'entreprise en conséquence. Le coût de chaque police est généralement déductible pour l'entreprise, et l'entreprise «mange» également tous les coûts et souscrit à l'équité entre les partenaires.
3 raisons d'avoir un plan de relève d'entreprise
La création et la mise en œuvre d'un plan de relève solide offriront plusieurs avantages aux propriétaires et partenaires:
- Il garantit un prix agréable pour la part de l'entreprise d'un partenaire et élimine la nécessité d'une évaluation au décès parce que l'assuré a accepté le prix à l'avance.Les avantages de la police seront immédiatement disponibles pour payer la part de l'entreprise du défunt, sans liquidité ni contraintes de temps. Cela empêche efficacement la possibilité d'une prise de contrôle externe en raison de problèmes de trésorerie ou de la nécessité de vendre l'entreprise ou d'autres actifs pour couvrir le coût des intérêts du défunt.Un plan de succession peut grandement aider à établir un règlement rapide de la succession du défunt.
The Bottom Line
Une bonne planification de la relève d'entreprise nécessite une préparation minutieuse. Les propriétaires d'entreprise qui souhaitent une transition en douceur et équitable de leurs intérêts devraient rechercher un conseiller compétent et expérimenté pour les aider dans cette décision commerciale. (La succession d'entreprise n'est qu'une considération pour la retraite. Pour en savoir plus, consultez Mise en route de votre plan successoral .)
