Qu'est-ce que l'oscillateur de prix détendu (DPO)?
Un oscillateur de prix indépendant est un oscillateur qui supprime les tendances des prix dans le but d'estimer la durée des cycles de prix d'un pic à l'autre ou d'un creux à l'autre. Contrairement à d'autres oscillateurs, tels que la divergence de convergence moyenne stochastique ou mobile (MACD), le DPO n'est pas un indicateur de momentum. Il met en évidence les pics et les creux de prix, qui sont utilisés pour estimer les points d'achat et de vente en ligne avec le cycle historique.
Points clés à retenir
- Le DPO est utilisé pour mesurer la distance entre les pics et les creux dans le prix / indicateur. Si les creux ont historiquement été espacés d'environ deux mois, cela peut aider un commerçant à prendre des décisions futures car il peut localiser le creux le plus récent et déterminer que le prochain peut se produire dans environ deux mois. Les traders peuvent utiliser les pics futurs estimés comme opportunités de vente ou les pics futurs estimés comme opportunités d'achat. L'indicateur est généralement réglé pour regarder en arrière sur 20 à 30 périodes.
La formule de l'oscillateur de prix détendu (DPO) est:
La DPO = prix à partir de 2X +1 périodes auparavant − période X SMA où: X = nombre de périodes utilisées pour la période de rétrospective SMA = moyenne mobile simple
Comment calculer l'oscillateur de prix détendu (DPO)
- Déterminez une période d'analyse, par exemple 20 périodes. Trouvez le cours de clôture d'il y a x / 2 +1 périodes. Si vous utilisez 20 périodes, il s'agit du prix d'il y a 11 périodes. Calculez le SMA pour les x dernières périodes. Dans ce cas, soustrayez la valeur SMA (étape 3) du cours de clôture il y a x / 2 +1 périodes (étape 2) pour obtenir la valeur DPO.
Que vous dit l'oscillateur de prix détendu (DPO)?
L'oscillateur de prix détendu cherche à aider un trader à identifier le cycle de prix d'un actif. Pour ce faire, il compare un SMA à un prix historique proche du milieu de la période rétrospective.
En examinant les pics et les creux historiques sur l'indicateur, qui s'alignaient sur les pics et les creux de prix, les traders traceront généralement des lignes verticales à ces points de jonction, puis compteront le temps écoulé entre eux.
Si les fonds sont espacés de deux mois, cela permet d'évaluer la prochaine opportunité d'achat. Cela se fait en isolant le creux le plus récent de l'indicateur / prix, puis en projetant les deux derniers mois à partir de là.
Si les pics sont généralement espacés de 1, 5 mois, un commerçant pourrait trouver le pic le plus récent et prévoir que le prochain pic se produira 1, 5 mois plus tard. Cette période de pointe / de temps projetée peut être utilisée comme une opportunité de vendre potentiellement une position avant que le prix ne recule.
Pour faciliter davantage la synchronisation des échanges, la distance entre un creux et un pic pourrait être utilisée pour estimer la longueur d'un trade long, ou la distance entre un pic et un creux pour estimer la longueur d'un trade court.
Lorsque le prix d'il y a x / 2 + 1 périodes est supérieur au SMA, l'indicateur est positif. Lorsque le prix d'il y a x / 2 + 1 périodes est inférieur au SMA, alors l'indicateur est négatif.
L'oscillateur de prix détourné ne va pas jusqu'au dernier prix. En effet, le DPO mesure le prix x / 2 +1 périodes par rapport au SMA, donc l'indicateur ne remontera qu'aux périodes x / 2 + 1 il y a. Ce n'est pas grave car l'indicateur est censé mettre en évidence les pics et les creux historiques.
L'indicateur varie et est également déplacé dans le passé, et n'est donc pas une jauge utile en temps réel pour la direction de la tendance. Par définition, l'indicateur n'est pas utilisé pour évaluer les tendances. Par conséquent, la détermination des transactions à effectuer appartient au trader. Au cours d'une tendance haussière globale, les fonds du cycle présenteront probablement de bonnes opportunités d'achat et les pics de bonnes opportunités de vente.
Exemple d'utilisation de l'oscillateur de prix détendu (DPO)
Dans l'exemple ci-dessous, International Business Machines (IBM) atteint un creux tous les 1, 5 à deux mois environ. Après avoir remarqué le cycle, recherchez les signaux d'achat qui correspondent à cette période. Des pics de prix se produisent tous les un à 1, 5 mois; recherchez les signaux de vente / shorting qui correspondent à ce cycle.
Différence entre l'oscillateur de prix détendu (DPO) et l'indice des canaux de marchandises (CCI)
Ces deux indicateurs tentent de saisir les cycles d'évolution des prix, bien qu'ils le fassent de manières très différentes. Le DPO est principalement utilisé pour estimer le temps qu'il faut à un actif pour passer d'un pic à l'autre ou d'un creux à un creux (ou d'un pic à un autre, ou vice versa). L'indice des canaux de matières premières (CCI) est généralement lié entre +100 et -100, mais une cassure de ces niveaux indique que quelque chose d'important se passe, comme une nouvelle tendance majeure qui commence. Par conséquent, l'ICC se concentre davantage sur le moment où un cycle majeur pourrait commencer ou se terminer, et non sur l'intervalle entre les cycles.
Limites de l'utilisation de l'oscillateur de prix détendu (DPO)
Le DPD ne fournit pas de signaux commerciaux à lui seul, mais constitue plutôt un outil supplémentaire pour faciliter le calendrier des échanges. Pour ce faire, il regarde quand le prix a atteint un sommet et atteint un creux dans le passé. Bien que ces informations puissent fournir un point de référence ou une référence pour les attentes futures, rien ne garantit que la durée du cycle historique se répétera à l'avenir. Les cycles pourraient devenir plus ou moins longs à l'avenir.
L'indicateur ne tient pas non plus compte de la tendance. C'est au trader de déterminer dans quelle direction trader. Si le prix d'un actif est en chute libre, il ne vaut peut-être pas la peine d'acheter même au plus bas du cycle, car le prix pourrait continuer à baisser de toute façon.
Tous les pics et creux du DPO ne se déplaceront pas au même niveau. Par conséquent, il est également important de regarder le prix pour marquer les pics et les creux importants sur l'indicateur. Parfois, l'indicateur peut ne pas baisser beaucoup ou monter beaucoup, mais l'inversion de ce niveau pourrait encore être significative pour le prix.
