Les hedge funds sont un portefeuille d'investissements de niveau avancé, contenant une combinaison de dérivés à effet de levier, ainsi que des positions longues et courtes sur les marchés nationaux et internationaux, basées sur des méthodologies avancées. Ces fonds sont destinés à des investisseurs sophistiqués à haut risque et à haut rendement.
Cet article examine les principales sociétés de fonds spéculatifs, sur la base de l'actif total sous gestion (AUM), et les classe par ordre décroissant. Le défi avec les données des hedge funds est que la plupart des fonds sont privés et seuls les clients ont accès à des rapports détaillés. Les chiffres indiqués ici proviennent de sources officielles (sites Web / rapports d'entreprises) tels qu'ils étaient disponibles au moment de la rédaction de cet article, quelques-uns provenant d'autres sources, y compris l'Alpha de l'institutionnel.
Les 10 meilleures sociétés de fonds spéculatifs au monde
- Bridgewater Associates LP: Selon son site Web, cette entreprise basée à Westport, dans le Connecticut, avec environ 1400 employés, gère 150 milliards de dollars d'investissements mondiaux répartis entre les clients institutionnels, les banques centrales et les gouvernements, les fonds de sociétés et les fonds de pension. Elle possède 87, 1 milliards de dollars en gestion de fonds spéculatifs, ce qui en fait la plus grande société de gestion de fonds spéculatifs. JP Morgan Asset Management est une division de la plus grande JPMorgan Chase & Co. (JPM). La gestion de hedge funds fait partie de JPM Asset Management, ainsi que la gestion d'autres classes d'actifs. En décembre 2013, JPMorgan Chase avait 2, 4 billions de dollars d'actifs sous gestion, dont le hedge fund Asset Management a un actif géré de 59 milliards de dollars. Och-Ziff Capital Management Group LLC: Fondée en 1994 et basée à New York, Och-Ziff (OZM) a 47, 1 milliards de dollars d'actifs sous gestion en décembre 2014. En tant que spécialiste des fonds spéculatifs, Och-Ziff a des investissements axés sur des «stratégies multiples fonds, fonds de crédit, obligations de prêt garanties (CLO), fonds immobiliers, fonds d'actions et autres véhicules d'investissement alternatifs », selon son site Web. Brevan Howard Asset Management LLP: Fondée en 2002, Brevan Howard est une société privée basée à Londres avec des bureaux mondiaux et environ 40 milliards de dollars d'actifs de fonds de couverture sous gestion. Il s'agit du plus grand hedge fund d'Europe pour AUM. Son activité de fonds spéculatifs se concentre sur de multiples actifs, y compris les devises et les matières premières, ainsi que les actions, les produits dérivés et les titres à revenu fixe habituels. Ses stratégies définies sont axées sur les opportunités de profit à court terme dans un délai pouvant aller jusqu'à six mois, en fonction des nouvelles tendances économiques. BlueCrest Capital Management: BlueCrest a été fondée en 2000 et possède des bureaux dans le monde entier. Il opère sous deux volets: la gestion alternative des investissements et la gestion des hedge funds. Leurs actifs sous-jacents de fonds spéculatifs représenteraient environ 34, 2 milliards de dollars en décembre 2013, ce qui en fait l'une des principales sociétés de gestion de fonds spéculatifs européennes et mondiales. BlackRock: Cette société basée à New York avec plus de 11 000 employés est l'une des plus grandes sociétés de gestion d'actifs, avec un portefeuille diversifié de services financiers, de l'épargne à l'assurance en passant par le capital-investissement et plus encore. Il a 4, 32 billions de dollars d'actifs sous gestion dans l'ensemble, avec 31, 323 milliards de dollars en gestion de fonds spéculatifs. AQR Capital Management LLC: Fondée en 1998 à Greenwich, CT, AQR a un actif géré total d'environ 114, 7 milliards de dollars en septembre 2014, dont 29, 9 milliards en gestion de fonds spéculatifs. Son style d'investissement se concentre sur les investissements mondiaux dans les actions publiques, les futures et options publiques, les obligations publiques, les obligations privées et les dérivés de gré à gré. Lone Pine Capital LLC: Fondé en 1997 à Greenwich, CT, le style d'investissement de Lone Pine Capital combine une analyse fondamentale avec une approche ascendante, utilisant des approches longues et courtes pour investir dans des actions publiques mondiales. Les actifs sous-jacents des fonds spéculatifs s'élèveraient à 29 milliards de dollars. Man Group plc: coté à la Bourse de Londres, le groupe londonien Man Group, fondé en 1783, dispose de 28, 3 milliards de dollars d'actifs sous gestion (sur un total de 57, 7 milliards de dollars) en juin 2014. Grâce à ses multiples divisions de gestionnaires de fonds, à savoir AHL (futures gérées), GLG Partners (gestion d'investissement traditionnelle, alternative et hybride), FRM (hedge funds) et Man Numeric (gestion d'actifs quantitative), c'est l'une des principales maisons de gestion de hedge funds. Viking Global Investors: Greenwich, CT Viking Global a été fondée en 1999 et a un actif de fonds de couverture de 27, 1 milliards de dollars.
En résumé:
Les fonds spéculatifs sont généralement privés et les données relatives aux fonds ne sont accessibles qu'aux clients. Bien que de nombreux hedge funds de premier plan aient réussi à surpasser les autres véhicules d'investissement, ils conviennent mieux aux investisseurs à haut risque et à haut rendement. La liste des meilleures sociétés de hedge funds ne cesse de changer chaque année, indiquant une forte volatilité de la performance et de l'actif des hedge funds. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils décident d'investir dans des fonds de couverture, quelle que soit la taille de l'actif géré ou d'autres paramètres.
