Un régime de retraite par répartition est un type spécifique de régime de retraite dans lequel les prestations sont directement liées aux cotisations ou aux impôts payés par les participants individuels. Cela contraste avec les régimes de retraite entièrement capitalisés où la caisse de retraite n'est pas activement versée par ses futurs bénéficiaires. Les régimes de retraite par répartition sont parfois appelés «régimes de retraite préfinancés». Les entreprises individuelles et les gouvernements peuvent mettre en place des pensions par répartition; le Régime de pensions du Canada, ou RPC, est l'un des meilleurs exemples d'un régime gouvernemental qui comporte des éléments par répartition.
Le niveau de contrôle exercé par les participants individuels dépend de la structure du plan, ainsi que de son caractère privé ou public. Les régimes de retraite par répartition gérés par les gouvernements peuvent utiliser le mot «cotisation» pour décrire l'argent qui entre dans le fonds en fiducie, mais généralement ces cotisations sont imposées à un taux fixe et ni les travailleurs ni les employeurs qui cotisent n'ont le choix si ou combien ils paient pour le plan. Les pensions privées par répartition offrent cependant à leurs participants une certaine latitude.
Si votre employeur propose un régime de retraite par répartition, vous aurez probablement la possibilité de choisir la part de votre salaire que vous souhaitez déduire et contribuer à vos futures prestations de retraite. Selon les modalités du plan, vous pouvez soit retirer un montant fixe au cours de chaque période de paie, soit verser le montant en une seule fois. Cela est similaire à la façon dont plusieurs régimes à cotisations définies, comme un 401 (k), sont financés.
Dans de nombreux cas, vous avez également la possibilité de choisir parmi plusieurs choix de placement différents pour votre argent de pension cotisé. Cela signifie également que vous assumez une partie du risque de placement pour votre rente et que vos choix ont une incidence sur les prestations que vous recevez lorsque vous prenez votre retraite. Vous ne pouvez pas déterminer où placer les investissements dans un régime de retraite entièrement capitalisé.
Les régimes de retraite par répartition offerts par le gouvernement n'offrent généralement pas non plus beaucoup d'options du côté des paiements. Il est probable que les bénéficiaires soient informés du moment où ils sont considérés comme retraités et qu'ils disposent de quelques choix quant à la manière de recevoir leurs paiements à la retraite. Les pensions privées, en revanche, permettent normalement au bénéficiaire de choisir une somme forfaitaire ou une option de paiement mensuel à vie à la retraite. Si vous choisissez un paiement forfaitaire, l'entreprise vous coupe un chèque pour le montant total de votre pension. Vous assumez le contrôle total et êtes ensuite responsable de la gestion de vos actifs de retraite vous-même. Si vous optez pour un paiement mensuel, vos fonds de pension seront probablement utilisés pour acheter un contrat de rente viagère qui vous verse un solde mensuel et peut même vous offrir la possibilité de gagner des intérêts au fil du temps.
