Qu'est-ce qu'un profil de risque?
Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d'un individu à prendre des risques. Il peut également faire référence aux menaces auxquelles une organisation est exposée. Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d'actifs de placement appropriée pour un portefeuille. Les organisations utilisent un profil de risque comme moyen d'atténuer les risques et menaces potentiels.
Points clés à retenir
- Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d'un individu à prendre des risques. Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d'actifs de placement appropriée pour un portefeuille. Les organisations utilisent un profil de risque comme moyen d'atténuer les risques et menaces potentiels.
Comprendre le profil de risque
Un profil de risque identifie le niveau de risque acceptable qu'une personne est préparée et capable d'accepter. Le profil de risque d'une entreprise tente de déterminer comment une volonté de prendre un risque (ou une aversion pour le risque) affectera une stratégie globale de prise de décision. Le profil de risque d'un individu doit déterminer sa volonté et sa capacité à prendre des risques. Le risque dans ce sens fait référence au risque du portefeuille.
Le risque peut être considéré comme le compromis entre risque et rendement, c'est-à-dire le compromis entre gagner un rendement plus élevé ou avoir moins de chances de perdre de l'argent dans un portefeuille.
La volonté de prendre des risques fait référence à l'aversion au risque d'un individu. Si une personne exprime un fort désir de ne pas voir la valeur du compte baisser et qu'elle est disposée à renoncer à une appréciation potentielle du capital pour y parvenir, cette personne serait peu disposée à prendre des risques et est opposée au risque.
À l'inverse, si une personne exprime le désir d'obtenir le rendement le plus élevé possible et qu'elle est prête à subir d'importantes fluctuations de la valeur du compte pour y parvenir, cette personne serait très disposée à prendre des risques et est un chercheur de risques.
La capacité de prendre des risques est évaluée par un examen des actifs et des passifs d'une personne. Une personne possédant de nombreux actifs et peu de passifs a une grande capacité à prendre des risques. À l'inverse, une personne ayant peu d'actifs et un passif élevé a une faible capacité à prendre des risques. Par exemple, une personne disposant d'un compte de retraite bien financé, d'une épargne et d'une couverture d'assurance d'urgence suffisantes, ainsi que d'épargne et de placements supplémentaires (sans hypothèque ni prêt personnel) a probablement une capacité élevée à prendre des risques.
La volonté et la capacité de prendre des risques ne correspondent pas toujours. Par exemple, la personne dans l'exemple ci-dessus avec des actifs et des passifs élevés peut avoir une grande capacité à prendre des risques, mais peut également être conservatrice par nature et exprimer une faible volonté de prendre des risques. Dans ce cas, la volonté et la capacité de prendre des risques diffèrent et affecteront le processus ultime de construction du portefeuille.
Considérations particulières
Les profils de risque peuvent être créés de plusieurs façons, mais généralement, commencez par un questionnaire sur le profil de risque. Tous les questionnaires sur le profil de risque notent les réponses d'un individu à diverses questions d'approfondissement pour aboutir à un profil de risque, qui est ensuite utilisé par les conseillers financiers (humains et virtuels) pour aider à façonner l'allocation d'actifs du portefeuille d'un individu. Cette allocation d'actifs affectera directement le risque dans le portefeuille, il est donc important qu'elle corresponde bien au profil de risque de l'individu.
Un profil de risque illustre également les risques et les menaces auxquels est confrontée une organisation. Il peut inclure la probabilité d'effets négatifs en résultant et un aperçu des coûts potentiels et du niveau de perturbation pour chaque risque. Il est dans l'intérêt d'une entreprise d'être proactif en ce qui concerne ses systèmes de gestion des risques. Certains risques peuvent être minimisés s'ils sont correctement pris en compte. Les entreprises créent souvent une division de la conformité pour aider à de telles initiatives. La conformité permet de garantir que la société et ses employés suivent les processus réglementaires et éthiques. De nombreuses entreprises engagent des auditeurs indépendants pour aider à découvrir les risques afin qu'ils puissent être correctement traités avant qu'ils ne deviennent des problèmes externes.
Ne pas minimiser les risques peut entraîner des conséquences négatives. Par exemple, si une société pharmaceutique ne teste pas correctement son nouveau traitement par les voies appropriées, cela peut nuire au public et entraîner des dommages juridiques et monétaires. Le fait de ne pas minimiser les risques pourrait également exposer l'entreprise à une baisse du cours des actions, à une baisse des revenus, à une image publique négative et à une faillite potentielle.
