Un resserrement du crédit se produit en cas de manque de fonds disponibles sur le marché du crédit, ce qui rend difficile pour les emprunteurs d'obtenir du financement. Cela se produit dans l'un des trois scénarios: lorsque les prêteurs ont des fonds limités à prêter, lorsqu'ils ne veulent pas prêter de fonds supplémentaires ou lorsqu'ils ont augmenté le coût d'emprunt à un taux inabordable pour la plupart des emprunteurs.
Jetons un coup d'œil à l'anatomie d'un resserrement du crédit.
Lorsque les établissements de crédit ont subi des pertes par le biais de prêts antérieurs, ils ne sont généralement pas disposés ou incapables de prêter. Cela se produit lorsque les emprunteurs font défaut et que les propriétés sous-jacentes à un prêt en défaut diminuent de valeur. Dans cette situation, comme les emprunteurs font défaut, les banques s'opposent aux hypothèques et tentent de vendre ces propriétés, afin de récupérer les fonds qu'elles ont prêtés. Par conséquent, si le prix des maisons baisse, la banque se retrouve à vendre la propriété à perte. Étant donné que les banques sont tenues de conserver des niveaux minimum de liquidité (capital), lorsqu'elles subissent des pertes, leurs positions en capital sont réduites, ce qui réduit le montant qu'elles peuvent prêter.
Des craquements de crédit peuvent également se produire lorsque les organismes de réglementation augmentent les exigences de fonds propres des institutions financières. Les banques et autres prêteurs sont tenus de maintenir un montant fixe de liquidité en fonction de leur niveau d'actifs pondéré en fonction des risques. Si cette exigence augmente, de nombreuses banques devront augmenter leurs réserves de capital. Pour se conformer, les banques réduiront leurs prêts, réduisant ainsi la disponibilité des prêts pour les particuliers et les entreprises.
De plus, si les banques perçoivent un plus grand risque sur le marché, elles augmenteront souvent leurs taux débiteurs pour compenser ce risque. Cela augmente le coût d'emprunt et rend plus difficile pour les emprunteurs d'accéder au financement. Si les emprunteurs ne sont pas prêts à emprunter à ces taux, il est peu probable que la banque prête.
Un resserrement du crédit peut nuire gravement à l'économie en étouffant la croissance économique par une diminution de la liquidité du capital et une capacité d'emprunt réduite. De nombreuses entreprises ont besoin d'emprunter de l'argent auprès d'institutions de crédit pour financer et / ou développer leurs opérations; sans cette capacité, l'expansion n'est pas possible; dans certains cas, les entreprises devront cesser leurs activités. Associée à une récession, une crise du crédit entraînera souvent de nombreuses faillites d'entreprises. Cela augmente l'impact économique du resserrement en étouffant la capacité de l'économie à se redresser.
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