Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) de Warren Buffett est devenu l'un des principaux bénéficiaires de la décision de la Réserve fédérale de laisser les banques distribuer leurs plus hauts versements de capital aux actionnaires depuis la crise financière.
Le Financial Times, en s'appuyant sur les chiffres de Jefferies et Bernstein, a calculé que Berkshire devrait rapporter environ 1, 7 milliard de dollars de dividendes après que plusieurs banques dans lesquelles il détient des participations aient parcouru les tests de résistance annuels de la Fed.
Wells Fargo Windfall
Le véhicule d'investissement de Buffett devrait rapporter environ 800 millions de dollars de dividendes à Wells Fargo Corp. (WFC) seulement. Le plus gros investissement bancaire de Berkshire a été autorisé à verser près de 33 milliards de dollars de dividendes et de rachats d'actions au cours des quatre prochains trimestres. Cette décision signifie que Wells Fargo aurait désormais dépassé JPMorgan Chase & Co. (JPM) en tant que plus grand distributeur de capitaux du secteur.
Le succès de Wells lors des tests de résistance justifie la décision de Buffett de se tenir aux côtés de l'entreprise après avoir été accusée d'avoir créé des millions de comptes factices. L'Oracle d'Omaha a précédemment admis que la banque n'avait pas résolu ses problèmes de conformité assez rapidement, mais a également félicité le PDG de la société, Tim Sloan, pour «avoir travaillé comme un fou pour nettoyer les choses».
Plus tôt cette année, la Fed a frappé Wells avec un certain nombre de restrictions en raison «d'abus généralisés de la clientèle». Cependant, le système bancaire central américain a depuis adopté une position plus douce envers Wells, donnant le feu vert à la société basée à San Francisco, en Californie. pour effectuer des distributions globales qui couvrent 40% de plus que ses revenus annuels prévus.
L'analyste de Bernstein, John McDonald, a déclaré que la banque était une "remarquable vedette" dans le test de résistance de cette année, a rapporté le FT, passant "avec brio".
Les métiers bancaires de Buffett arrivent en tête
Berkshire, l'un des plus grands investisseurs du secteur financier au monde, devrait également tirer parti de ses participations dans d'autres prêteurs.
L'été dernier, la société de Buffett a acheté 700 millions d'actions de Bank of America Corp. (BAC) pour devenir son principal actionnaire. La banque de Charlotte, en Caroline du Nord, a maintenant été autorisée par la Fed à augmenter son dividende annuel d'un quart, rapportant à Berkshire environ 400 millions de dollars.
Les autres titres de Berkshire US Bancorp (USB), Bank of New York Mellon Corp. (BK) et American Express Co. (AXP) ont reçu la bénédiction de la Fed pour augmenter les dividendes de 23%, 17% et 11%, respectivement.
