L'analyse de retracement et d'extension de Fibonacci révèle un support caché et une résistance créée par le nombre d'or. Les grilles de Fibonacci préemballées dans la plupart des programmes de cartographie présentent ces niveaux de prix, qui agissent comme un support et une résistance traditionnels mais proviennent d'une proportion mathématique, plutôt que des hauts ou des bas sur un graphique de prix. De nombreux commerçants et investisseurs considèrent Fibonacci comme une science vaudou, mais ses origines naturelles révèlent des aspects mal compris du comportement humain.
Les mathématiques des fibres mettent en évidence la proportionnalité, capturant l'essence de la beauté et la conditionnant dans un ensemble de ratios qui peuvent définir les coquillages, les fleurs et même la structure faciale des actrices hollywoodiennes. Cette analyse s'étend à la mesure des fluctuations de tendance et de contre-tendance qui sculptent des plages proportionnelles, des retraits et des inversions. Dans ses applications de marché, Fibonacci mesure le comportement des foules et la volonté d'acheter ou de vendre des titres à des niveaux clés de retracement. Il identifie également les zones de retournement clés et les fourchettes de prix étroites où les marchés tendanciels devraient perdre de leur élan et se déplacer vers des gammes de négociation, des sommets ou des modèles de creux.
Fibonacci prend en charge une variété de stratégies rentables, mais un placement incorrect de la grille sape les prévisions et la confiance. Les traders sont frustrés lorsqu'ils essaient l'outil pour la première fois et il ne fonctionne pas parfaitement, l'abandonnant souvent au profit d'une analyse plus familière. Cependant, la persistance, la précision et un petit ajustement de forme peuvent générer des avantages commerciaux qui durent toute une vie.
Utilisez une grille de retracement pour analyser les retraits, les inversions, les corrections et les autres actions de prix dans les fourchettes des principales tendances à la hausse et à la baisse. Utilisez une grille d'extension pour mesurer dans quelle mesure les tendances à la hausse ou à la baisse sont susceptibles de dépasser un niveau de cassure ou de panne. Cette analyse constitue la base de l'établissement d'objectifs techniques de prix et de zones de sortie rentables.
Définition des grilles de retracement
Il faut des compétences pour définir correctement les grilles de Fibonacci, et choisir les mauvais niveaux car les points de départ et d'arrivée compromettent la rentabilité en encourageant l'achat ou la vente à des prix qui n'ont aucun sens. Le processus nécessite également un placement de grille multi-tendance, avec des niveaux successifs placés sur des délais plus longs et plus courts jusqu'à ce qu'ils capturent des fourchettes de prix qui pourraient entrer en jeu pendant la durée de vie de la position ouverte.
Commencez le placement de la grille en effectuant un zoom arrière sur le modèle hebdomadaire et en trouvant la tendance à la hausse ou à la baisse continue la plus longue. Placez une grille de Fibonacci de bas en haut dans une tendance haussière et de haut en bas dans une tendance baissière. Définissez la grille pour afficher les niveaux de retracement.382,.50,.618 et.786. Les trois premiers ratios agissent comme des zones de compression, où le prix peut rebondir comme un flipper, tandis que le.786 marque une ligne dans le sable, avec des violations signalant un changement de tendance.
Passez maintenant aux tendances à court terme, en ajoutant de nouvelles grilles pour ces délais. Une fois terminé, votre graphique affichera une série de grilles, avec des lignes qui sont étroitement alignées ou pas du tout alignées. Un alignement serré identifie les niveaux de support et de résistance harmoniques qui peuvent mettre fin aux corrections et signaler les avancées de tendance, supérieures ou inférieures, en particulier lorsqu'elles sont soutenues par des moyennes mobiles, des lignes de tendance et des écarts. Un alignement lâche indique une désorganisation, des forces conflictuelles générant des scies fouet qui réduisent le pouvoir prédictif et le potentiel de profit.
Grilles de retracement de 60 minutes de Delta Air Lines
Les grilles de Fibonacci fonctionnent aussi bien dans les tendances haussières et baissières et dans tous les délais. Dans le graphique ci-dessus, Delta Air Lines, Inc. (DAL) vend entre 48 $ et 39 $ en deux vagues distinctes. Placer une grille sur le déclin à plus long terme met en évidence les principaux niveaux de résistance harmonique, tandis que l'étirement d'une deuxième grille au cours de la dernière vague de vente révèle des alignements cachés entre les périodes.
Le retracement.382 de l'onde plus longue (1) s'aligne étroitement avec le retracement.618 de l'onde plus courte (2) en (A), tandis que le retracement plus long.500 s'aligne parfaitement avec le retracement plus court.786 en (B). Le rebond du bas de juin se rallie à l'alignement inférieur (A) et cale pendant sept heures, ce qui donne une rafale finale dans l'alignement supérieur (B), où le rebond touche à sa fin.
Définition des grilles d'extension
Les grilles d'extension fonctionnent mieux lorsque les ratios sont construits à partir de plages de négociation qui montrent des niveaux de retrait et de cassure clairement définis. Pour une tendance haussière, démarrez la grille d'extension à partir du swing bas dans la plage et étendez-la jusqu'au niveau de rupture, ce qui marque également le haut de la plage. Cliquez une fois pour établir cette grille et une deuxième grille apparaîtra. Commencez cette grille au prix de rupture, en l'étirant plus haut jusqu'à ce qu'elle inclue les ratios Fib susceptibles d'entrer en jeu pendant la durée de la transaction.
Inversez ce processus pour une tendance à la baisse, en commençant par le swing haut et en l'étendant jusqu'au niveau de panne, ce qui marque également le bas de la plage. Cliquez une fois pour établir cette grille et une deuxième grille apparaîtra. Commencez cette grille au prix de détail, en l'étirant plus bas jusqu'à ce qu'elle inclue les ratios Fib susceptibles d'entrer en jeu pendant la durée de vie de la transaction. Les grilles à la baisse sont susceptibles d'utiliser moins de ratios que les grilles à la hausse car les extensions peuvent porter à l'infini mais pas en dessous de zéro.
Grille d'extension hebdomadaire Apple
Apple Inc. (AAPL) met fin à une tendance haussière historique (B) et entre dans une fourchette de négociation à long terme, atteignant un creux à (A). Il se rallie à la résistance de gamme après deux ans et éclate, permettant au technicien de construire une grille d'extension hebdomadaire en utilisant la gamme de trading basse (A) et haute (B). Les ratios construits à partir de cette oscillation de 46 points (101 - 55 = 46) montrent une résistance harmonique à 130 $ (0, 618), 145 $ (1, 00) et 173 $ (1, 618). Le titre arrive en tête quelques mois plus tard, juste à l'extension.618 Fibonacci, et se vend à 101 $ pour tester le support des évasions.
La valeur de l'ajustement
Réduisez votre charge de travail en vous concentrant sur les harmoniques qui entreront en jeu au cours de la vie du poste, en ignorant les autres niveaux. Par exemple, cela n'a aucun sens pour un day trader de s'inquiéter des niveaux de Fib mensuels et annuels. Cependant, ne présumez pas que des délais plus longs n'ont pas d'importance, car un échange de quelques semaines peut atteindre des niveaux harmoniques remontant à cinq, six ou 10 ans lorsqu'il est déjà positionné près d'un niveau à long terme. Ces valeurs aberrantes peuvent souvent être gérées en jetant un rapide coup d'œil au graphique hebdomadaire ou mensuel avant de décider quelles grilles sont nécessaires.
Enfin, allez-y et faites un petit ajustement si nécessaire pour aligner la grille plus étroitement sur les caractéristiques du paysage, comme les écarts, les hauts / bas et les moyennes mobiles. Déplacez le point de départ vers le prochain niveau le plus élevé ou le plus bas pour voir s'il correspond mieux à l'action historique des prix. Dans la pratique, cela signifie souvent choisir le plus haut bas d'un double fond ou le bas haut d'un double haut.
The Bottom Line
Construisez des grilles de retracement et d'extension de Fibonacci pour identifier les niveaux de support et de résistance cachés qui peuvent entrer en jeu pendant la durée de vie d'une position. Les signaux d'inversion de Fib les plus fiables surviennent lorsque les rapports de grille s'alignent étroitement avec d'autres éléments techniques, y compris les moyennes mobiles, les écarts et les hauts / bas antérieurs. Élaborez des stratégies d'entrée et de sortie détaillées avec des grilles de retracement, tout en utilisant des grilles d'extension pour localiser les objectifs de prix et réaligner les paramètres de gestion des risques.
