Le marché des changes ou forex est le marché financier le plus grand et le plus actif au monde. Chaque jour, des participants du monde entier effectuent des milliards de dollars de transactions en devises. Les événements de tous les coins du globe peuvent avoir un effet immédiat sur les taux de change et les valeurs monétaires en raison de l'interdépendance mondiale du marché des changes.
Ci-dessous, nous discuterons de quelques événements mondiaux typiques qui peuvent influencer le marché des changes.
Impact politique sur les prix des devises
Une élection politique - un événement commun à presque tous les pays - peut avoir un impact important sur la monnaie d'un pays. Les élections peuvent être considérées par les commerçants comme un cas isolé d'instabilité politique potentielle et d'incertitude, ce qui équivaut généralement à une plus grande volatilité de la valeur de la monnaie d'un pays. Dans la plupart des situations, les participants au forex garderont simplement un œil sur les sondages pré-électoraux pour avoir une idée de ce à quoi s'attendre et voir s'il y aura des changements au sommet. En effet, un changement de gouvernement peut signifier un changement d'idéologie pour les citoyens du pays, ce qui équivaut généralement à une approche différente de la politique monétaire ou fiscale, chacune servant de gros moteurs de la valeur d'une monnaie.
De plus, les partis politiques ou les individus considérés comme plus responsables sur le plan fiscal ou soucieux de promouvoir la croissance économique ont tendance à augmenter la valeur relative d'une devise. Par exemple, un titulaire qui est perçu comme une «économie pro» qui risque de perdre sa position de pouvoir peut entraîner des baisses de devises par crainte d'une croissance économique future limitée et de la prévisibilité.
Une autre circonstance de grande importance est une élection inattendue. Qu'il s'agisse d'un vote de défiance, de scandales de corruption ou d'autres situations, des élections imprévues peuvent faire des ravages sur une monnaie. Par exemple, les cas de bouleversements parmi les citoyens qui se traduisent par des protestations ou des arrêts de travail peuvent provoquer une grande incertitude dans les pays et une instabilité politique accrue. Même dans les cas où un gouvernement autocratique est contesté en faveur d'un nouveau gouvernement plus démocratique et plus ouvert sur le plan économique, les commerçants de forex n'aiment pas l'incertitude. L'instabilité politique a tendance à l'emporter sur les résultats positifs d'un nouveau gouvernement à court terme, et les devises connexes subiront généralement des pertes.
Cependant, les facteurs de valorisation et les principes de base s'appliqueront à nouveau et les devises devraient se stabiliser à ou autour d'un taux indicatif des perspectives de croissance économique du pays à long terme.
Impact des catastrophes naturelles sur les prix des devises
Les retombées d'une catastrophe naturelle peuvent être catastrophiques pour un pays. Les tremblements de terre, les inondations, les tornades et les ouragans nuisent aux citoyens, au moral et aux infrastructures d'un pays. De plus, de telles catastrophes auront également un effet négatif sur la monnaie nationale. Les pertes en vies humaines, les dommages causés aux grandes usines et aux centres de distribution, couplés à l'incertitude qui accompagne inévitablement les catastrophes naturelles, sont autant de mauvaises nouvelles pour une monnaie.
Les dommages aux infrastructures sont également une préoccupation majeure en ce qui concerne l'impact des catastrophes naturelles. Le fait que l'infrastructure de base soit l'épine dorsale de toute rupture économique dans cette infrastructure peut limiter considérablement la production économique d'une région. En outre, les coûts supplémentaires occasionnés par le nettoyage et la reconstruction après une catastrophe enlèvent des dépenses publiques et privées qui auraient pu être utilisées pour des entreprises économiquement avantageuses, plutôt que pour combler une rupture dans la chaîne de valeur à la suite de dommages aux infrastructures.
Ajoutez à cela une baisse probable des dépenses de consommation en raison de l'incertitude économique et d'une possible perte de confiance des consommateurs, et toute force économique peut être transformée en faiblesses économiques. Dans l'ensemble, une catastrophe naturelle affectera presque sûrement négativement la monnaie d'un pays.
Effet de la guerre sur les devises
Contrairement à une guerre des devises, dans laquelle les pays tentent activement de dévaluer leurs devises pour aider leurs économies nationales dans le commerce d'exportation mondial, une guerre physique peut être beaucoup plus dévastatrice pour l'économie d'un pays. Tout comme une catastrophe naturelle, l'impact de la guerre est brutal et généralisé. Comme pour les catastrophes, les dommages causés par la guerre aux infrastructures portent un coup énorme à la viabilité économique à court terme d'une nation, coûtant des milliards de dollars aux citoyens et aux gouvernements.
L'histoire a montré que les efforts de reconstruction de la guerre doivent souvent être financés par des capitaux bon marché résultant de la baisse des taux d'intérêt, ce qui diminue inévitablement la valeur de la monnaie nationale. Il existe également un énorme degré d'incertitude entourant ces conflits sur les attentes économiques futures et la santé des pays touchés. Ainsi, les nations qui sont activement en guerre connaissent une volatilité monétaire plus élevée que celles qui ne sont pas engagées dans un conflit.
Cela dit, certains économistes pensent qu'il existe un potentiel économique favorable à la guerre. La guerre peut relancer une économie naissante, en particulier sa base manufacturière lorsqu'elle est obligée de concentrer ses efforts sur la production en temps de guerre. Par exemple, l'entrée des États-Unis dans la Seconde Guerre mondiale après les attaques contre Pearl Harbor a aidé à sortir le pays des griffes de la Grande Dépression. Bien qu'il existe un précédent historique pour ce point de vue, la plupart conviendraient qu'une amélioration de l'économie au détriment des vies humaines est un très mauvais compromis.
The Bottom Line
Les troubles politiques, les catastrophes naturelles et la guerre ne sont que quelques événements qui peuvent avoir un effet profond sur les marchés des devises. Une grande partie de la valeur d'une devise provient de la force économique d'une nation, et toute incertitude imprévue concernant les prévisions économiques futures ne fonctionnera généralement pas en faveur d'une devise. Bien qu'il soit très difficile de planifier l'imprévu sur le marché des changes, un trader averti utilisera les événements mondiaux comme indicateur principal dans une stratégie de trading complète.
