Le Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares (NUGT) est un fonds négocié en bourse (ETF) à effet de levier 3x qui doit être utilisé uniquement pour les transactions à court terme. En fait, Direxion le souligne sur son site Web: «Les fonds ne devraient pas fournir trois fois ou trois fois le rendement du rendement cumulé de l'indice de référence pour des périodes supérieures à une journée.»
NUGT est livré avec un ratio de dépenses relativement élevé de 1, 05%. Mais ce n'est pas la seule préoccupation. Par exemple, ce fonds tente de répliquer la performance inverse de l'indice NYSE Arca Gold Miners via des contrats à terme, des positions courtes, des accords d'achat inversé, des options, des accords de swap et des tactiques de trading exotiques similaires. Cela équivaut à un risque élevé. Cela dit, il est probable que vous cherchiez à négocier NUGT, pas à y investir. Si tel est le cas, il est possible de voir des rendements substantiels en très peu de temps. La clé est de vous assurer que vous êtes du bon côté de la tendance, ce qui rend le trading beaucoup plus facile en raison de cotes d'appréciation plus élevées, ce qui permet de bloquer les gains. (Pour plus d'informations, voir: Introduction aux ETF à effet de levier .)
Marchandise de champ de bataille
Si vous recherchez un débat dans le monde des investisseurs, passez directement à l'or. L'or n'a pas bien performé ces derniers temps. Historiquement, l'or s'est échangé inversement par rapport au dollar américain. La pensée commune est que, puisque la Réserve fédérale imprime de l'argent sans relâche, la valeur du dollar diminuera. Ce sera finalement correct, mais pas pour le moment. Le raisonnement est simple. Les insectes d'or pensent que le dollar américain se négocie sur son propre mérite, comme le ferait une action. Si tel était le cas, le dollar souffrirait énormément en ce moment. Mais le fait est que la valeur du dollar est mesurée par rapport aux autres devises. La Banque centrale européenne (BCE) et la Banque du Japon (BOJ) imprimant de la monnaie à des taux insondables, le dollar américain devrait continuer à augmenter en valeur malgré un récent coup. (Pour en savoir plus, voir: Comment les banques centrales injectent-elles de l'argent dans l'économie? )
Considérez également que l'or est une couverture contre l'inflation, pas la déflation. Les États-Unis ont actuellement des dizaines de billions de dollars de dettes. Ces dettes doivent éventuellement être payées. Lorsque cela aura lieu, la croissance en souffrira. Ce désendettement substantiel entraînera probablement une déflation. Ce n'est pas haussier pour l'or. (Pour en savoir plus, voir: Qu'est - ce qui fait bouger les prix de l'or? )
En outre, portez une attention particulière à la Chine, qui se trouve actuellement dans une situation immobilière de surproduction / surévaluation massive. Afin de maintenir un rythme de produit intérieur brut (PIB) décent, la Chine continue de se développer, ce qui ne fait qu’aggraver le problème. Le fait est que la Chine devra également faire face à un excédent de crédit. Si la Chine entre en déflation avec le Japon et la zone euro, alors l'or n'est pas là où vous voudrez être. Cela peut sembler impossible en ce moment, mais la Chine devant faire face à la déflation à un moment donné au cours des prochaines années est une possibilité très réelle.
À long terme, lorsque les dettes sont payées et que la croissance organique revient à l'économie mondiale (dans de nombreuses années), l'or devrait être un achat criant à des prix réduits. L'inflation devrait être endémique dans cet environnement. (Pour plus d'informations, voir: Hedge Inflation With Gold ETFs .)
Mesures clés NUGT
Objectif: suit 300% de la performance de l'indice NYSE Arca Gold Miners
Actif total: 872 millions $ (au 22 avril 2015)
Volume moyen: 11, 2 millions
Date de création: 8 décembre 2010
Performance à 1 an: -64, 30%
Ratio de dépenses: 1, 05%
3 principaux titres:
Goldcorp Inc. (GG): 9, 90%
Barrick Gold Corp. (ABX): 8, 22%
Newmont Mining Corp: (NEM): 6, 19%
The Bottom Line
L'or n'est pas susceptible de bien performer dans un environnement déflationniste. Cependant, l'attente d'un environnement déflationniste est basée sur mes propres recherches. Votre recherche pourrait conduire à une conclusion différente. Quoi qu'il en soit, le NUGT ne doit être considéré que comme un commerce à court terme, pas comme un investissement. (Pour en savoir plus, voir: Est-il toujours avantageux d'investir dans l'or? )
