Qu'est-ce que l'indice d'exhaustivité Russell Small Cap
L'indice Russell Small Cap Completeness est un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière composé d'actions Russell 3000 qui ne sont pas incluses dans l'indice Standard & Poor's 500. En le construisant de cette manière, les investisseurs disposent d'un large éventail d'actifs de petite et moyenne capitalisation qui ne sont pas corrélés à des actions largement détenues comme Apple (AAPL) et Amazon (AMZN). Chaque année, le FTSE Russell reconstitue l'indice pour retirer les sociétés récemment éligibles au S&P 500. Cela garantit que l'indice reste non corrélé au marché plus large et contribue à minimiser les pertes en cas de ralentissement.
Points clés à retenir
- L'indice Russell Small Cap Completeness Index comprend des actions de petites et moyennes capitalisations qui font partie du large indice Russell 3000 mais qui ne font pas partie du S&P 500.En possédant l'indice de complétude plus le S&P 500, les investisseurs ont accès à un large échantillon des investisseurs qui ne se chevauchent pas. Les investisseurs peuvent acheter l’indice par le biais des FNB qui le suivent.
Fonctionnement de l'indice Russell Small Cap Completeness Index
L'indice Russell Small Cap Completeness Index varie en taille; la plus grande entreprise détient une capitalisation boursière d'environ 54 milliards de dollars tandis que la moyenne des entreprises s'élève à 6, 5 milliards de dollars. Une part importante des avoirs opère dans les secteurs des services financiers, de la consommation discrétionnaire et de la technologie. Et contrairement à la plupart des autres indices, une grande partie de l'évolution des prix est déterminée par chaque secteur. En fait, certains des principaux titres comprennent Tesla (TSLA), Las Vegas Sands (LVS) et T-Mobile (TMUS), chacun d'entre eux exerçant ses activités en dehors du secteur technologique.
L'ajout de l'indice Russell Small Cap Completeness Index à un portefeuille nécessite généralement l'achat d'un fonds négocié en bourse (ETF). Le FNB le plus populaire est le SPDR Russell Small Cap Completeness ETF (RSCO), lancé en novembre 2005. En octobre 2017, l'indice a surperformé le Russell 3000 sur une période de 3 mois, 12 mois et 10 ans. Depuis le début de l'année, les actions ont bondi de 14, 5% mais sont inférieures à l'indice de référence.
Avantages de l'indice Russell Small Cap Completeness Index
Les avantages d'investir dans des actifs non corrélés à un marché plus large ne peuvent pas être sous-estimés. Il offre aux investisseurs plus de diversification et un moyen de se protéger contre le risque de baisse. La construction d'un portefeuille avec des actifs non corrélés permet également au mouvement d'un actif de compenser partiellement la baisse d'un autre, réduisant ainsi la volatilité moyenne d'un portefeuille. Il s'agit d'une méthode fondamentale pour réduire les grandes variations entre les entreprises, autrement appelées risques non systématiques ou de diversification. Parfois, l'achat d'actifs non corrélés ne se traduit pas par une situation gagnante. En cas de crise systémique, comparable à la récente récession, la plupart des actifs sont exposés à une grande volatilité.
Un autre avantage de cette approche comprend la possibilité de capturer les rendements des actifs surperformants et de réinvestir les bénéfices dans les sous-performants. L'indice Russell Small Cap Completeness Index et d'autres actifs comme celui-ci rappellent que les rendements non corrélés peuvent protéger un portefeuille lorsque les actions de grandes capitalisations chutent.
