Les taux d'intérêt ont un impact significatif à la fois sur l'économie dans son ensemble et sur les marchés boursiers et obligataires en particulier. La Federal Reserve Bank fixe les taux d'intérêt en fonction de sa vision de ce qui est le mieux pour l'économie et fait chaque trimestre une annonce concernant les plans.
Les taux d'intérêt peuvent également affecter votre plan 401 (k) de nombreuses manières différentes, selon les choix d'investissement que vous détenez à l'intérieur. Savoir comment ce facteur économique critique peut influer sur le rendement de votre régime de retraite peut vous aider à accroître le rendement de vos placements et à éviter les pertes potentielles pouvant être déclenchées par des changements de taux d'intérêt.
Le facteur de trésorerie
Bien sûr, l'un des moyens les plus évidents qu'un changement de taux d'intérêt affecte votre 401 (k) est le montant d'intérêt que vous gagnez de tout choix d'investissement qui paie un taux d'intérêt garanti ou flottant. Lorsque les taux augmentent ou diminuent, le taux d'intérêt des fonds du marché monétaire dans ces plans, ainsi que les taux offerts dans les comptes garantis de toute nature, augmenteront également.
La règle clé à retenir en ce qui concerne les obligations et autres instruments à revenu fixe est que lorsque les taux augmentent, les prix des obligations sur le marché secondaire baissent, et vice versa. Cela est dû au fait qu'un acheteur d'obligations sur le marché secondaire ne paiera pas le prix plein - ou la valeur nominale d'une obligation lors de son émission - pour une obligation qui paie un taux inférieur lorsque de nouvelles obligations émises sont payer des taux plus élevés. Les acheteurs exigeront donc une remise de la valeur nominale avant d'acheter les obligations plus anciennes afin de compenser cette différence.
Donc, si vous possédez des fonds communs de placement qui investissent dans des obligations à l'intérieur de votre plan, une hausse des taux d'intérêt entraînera probablement une légère baisse du cours de l'action de vos fonds, tandis que les intérêts ou les dividendes qu'ils versent peuvent augmenter à mesure que de nouveaux titres paient plus des taux sont ajoutés à leurs portefeuilles.
Actions et fonds d'actions
Les taux d'intérêt ont un impact différent sur les marchés boursiers et boursiers. Lorsque la Fed baisse ses taux, cela rend moins cher d'emprunter de l'argent, ce qui peut inciter les entreprises à contracter des prêts à l'expansion et ainsi faire croître l'économie. Les marchés réagissent favorablement à ce changement et augmenteront généralement chaque jour lorsque la Fed annoncera qu'elle baissera les taux ou les laissera inchangés. (Et les marchés augmenteront généralement lorsque les taux seront abaissés.)
Les actions continueront également généralement de mieux performer pendant les périodes de taux bas, bien qu'il n'y ait aucune garantie ou protection contre les corrections ou les récessions. Lorsque les taux sont élevés, les actions ont tendance à tomber quelque peu en disgrâce en raison des options plus attrayantes qui sont disponibles auprès des émetteurs d'obligations et de CD.
Il existe une relation étroite entre les taux d'intérêt et l'inflation - les deux ne sont pas en mesure de s'écarter sensiblement l'un de l'autre. Bien que l'un puisse monter ou descendre un peu plus vite que l'autre, ils se déplacent généralement en tandem sur des périodes plus longues.
Alors que la hausse des taux d'intérêt peut augmenter le rendement que vous recevez de vos avoirs en obligations et en espèces, votre pouvoir d'achat risque également de s'éroder à un moment donné, car les prix commenceront également à augmenter. Et si vous choisissez un versement de pension irrévocable de votre plan 401 (k), le pouvoir d'achat de vos paiements mensuels s'érodera également à mesure que l'inflation augmente.
Ce que tu peux faire
Il y a plusieurs choses que vous pouvez faire dans votre plan 401 (k) pour vous protéger contre les variations des taux d'intérêt. S'il semble que les taux vont augmenter, alors un fonds obligataire à court terme peut être une bonne idée, car il n'investira pas dans des obligations à long terme qui entraîneront par conséquent une baisse de prix. Vous pouvez également envisager de déplacer certaines de vos positions en actions appréciées en obligations à court terme ou en espèces pendant un certain temps, car les marchés reculeront souvent lorsque les taux commenceront à augmenter.
S'ils commencent à baisser, il pourrait être judicieux de renforcer vos avoirs en actions. Il peut également être opportun d'envisager de verrouiller le taux actuel de certaines offres de titres à revenu fixe à plus long terme. Si vous envisagez de retirer une rente viagère de votre plan, la plupart des planificateurs financiers vous encourageraient à choisir une option qui a un avenant sur le coût de la vie.
The Bottom Line
Les taux d'intérêt ont une incidence sur toutes les facettes de notre économie, y compris votre portefeuille de retraite. Mais ces changements ne doivent pas signifier des pertes pour vous si vous comprenez comment ils fonctionnent et ce que vous pouvez faire pour vous positionner afin d'en tirer profit. Pour plus d'informations sur les taux d'intérêt, visitez le site Web de la Réserve fédérale ou consultez votre conseiller financier.
