Investir dans les dividendes est une méthode d'investissement lente et régulière. Comme nous le savons tous, la victoire est lente et régulière. Par exemple, Warren Buffett est connu pour investir dans des sociétés de premier ordre versant des dividendes. Cela l'a aidé à bâtir sa richesse au fil des décennies. Il est également connu pour les conseils suivants: «Toujours réinvestir les dividendes!» Le réinvestissement des dividendes est une tactique lucrative dans l'investissement, d'autant plus que les dividendes vous donneront une protection contre l'inflation, contrairement à la plupart des obligations.
Jusqu'à présent, cela peut sembler être une stratégie simple: trouver une entreprise qui verse des dividendes et réinvestit ces dividendes au fil des ans afin de construire votre valeur nette. Mais ce n'est pas si simple. Vous devez vous assurer que vous placez vos paris sur un nom de qualité. Sinon, vous pourriez voir des coupures de dividendes, l'élimination des dividendes et la dépréciation du cours des actions. Voici les facteurs que vous devriez rechercher.
Forte trésorerie, faibles attentes en matière de bénéfices
La première chose que vous devez rechercher est des bénéfices constants. Si une entreprise n'est pas régulièrement rentable, rayez-la de votre liste. Il est possible de voir des dividendes sains de la part de sociétés qui réalisent des bénéfices mais pas une croissance rentable sur une base annuelle, mais comme il existe des sociétés versant des dividendes affichant une croissance rentable, il ne serait pas logique de choisir la première. Resserrez vos paramètres et ne considérez que les entreprises qui réalisent une croissance rentable.
Recherchez des prévisions de croissance des bénéfices à long terme entre 5% et 15%. La raison pour laquelle vous ne voulez pas dépasser 15% est due à la probabilité accrue de déceptions sur les bénéfices, qui entaillent presque toujours le cours de l'action.
Alors que les bénéfices génèrent une croissance rentable et sont un indicateur clé d'une entreprise de dividende de qualité, les flux de trésorerie sont ce qui paie pour ces dividendes. Cela étant, la prochaine étape consiste à s'assurer qu'une entreprise dispose d'une forte génération de flux de trésorerie.
Enfin, recherchez les entités qui ont augmenté leur dividende pendant cinq ans ou plus. Cela augmente considérablement les chances d'une croissance continue des dividendes, ce qui est très positif pour les investisseurs. Et assurez-vous d'acheter des actions avant la date ex-dividende.
Ne faites pas de dettes
Éloignez-vous des sociétés versant des dividendes avec une dette excessive. Afin de déterminer la situation de la dette d'une entreprise, regardez son ratio dette / capitaux propres. Si le ratio d'endettement est élevé, regardez ailleurs. Chaque investisseur est différent en ce qui concerne le ratio d'endettement trop élevé, mais envisagez d'exclure toute entreprise ayant un ratio d'endettement au nord de 2, 00. Idéalement, vous voulez voir un ratio d'endettement inférieur à 1, 00, ce qui vous permettra de mieux dormir la nuit.
S'il y a de la dette, alors une entreprise est plus susceptible à un moment donné de rembourser cette dette. Lorsque cela se produit, cela signifie que des liquidités supplémentaires sont affectées au désendettement plutôt qu'aux dividendes.
Vérifier la santé de l'industrie
Ce facteur est souvent négligé, mais il ne devrait pas. Par exemple, lorsque de grandes sociétés pétrolières et gazières intégrées souffrent de la chute du prix du pétrole. Les actions devraient se vendre, et en raison de l'affaiblissement de la demande mondiale et de l'offre excédentaire, l'appréciation du cours des actions et les augmentations de dividendes sont peu probables dans la plupart des cas.
D'un autre côté, avec le vieillissement des baby-boomers, la demande de services de santé augmentera au cours des deux à trois prochaines décennies. Cela ne signifie pas que les actions dans le secteur de la santé sont à l'abri de plongeons de marché plus larges, mais elles sont susceptibles d'être plus résistantes que la plupart des actions. Et tant que l'industrie est en mode boom, il y a plus de chances que les dividendes augmentent.
Le point: ne vous contentez pas de choisir un stock en fonction de l'histoire. Les choses changent. Prenez par exemple l'industrie des boissons gazeuses. Avec la montée du consommateur soucieux de sa santé, les paris sur les sodas ne seront probablement pas aussi sûrs que par le passé. Les principaux acteurs s'installent dans un espace de boisson plus sain / alternatif, mais cela va prendre du temps pour s'établir. Cela n'a aucun sens de prendre une route accidentée quand une route plus lisse est disponible.
The Bottom Line
Si vous souhaitez investir dans des dividendes, recherchez une augmentation des bénéfices, une croissance des bénéfices attendue à long terme entre 5% et 15%, des flux de trésorerie solides, un faible ratio d'endettement et une force industrielle. Lorsque vous trouvez un stock (ou des stocks) qui répondent à ces paramètres, pensez à mettre en place un plan de réinvestissement des dividendes.
