Table des matières
- Qu'est-ce que le capital d'amorçage?
- Par-dessus tout, soyez prêt
- Rassemblez des investisseurs engagés
- Mettez-vous là-bas
- Comment planter des graines
- Trouver un conducteur responsable
- N'abandonnez pas
- The Bottom Line
Même les idées révolutionnaires ont besoin d'un peu d'aide pour démarrer. Lorsqu'un entrepreneur a une nouvelle vision commerciale, il ou elle doit généralement lever des fonds pour le développement, le marketing et la gestion des talents. À moins que les fondateurs de startups ne soient de hauts sommets avec des années d'expérience, ils se tourneront vers le capital-risque et les investisseurs providentiels qui les guideront à travers la première ronde de financement, l'étape d'amorçage. Il y a quelques lignes directrices que les fondateurs doivent écouter attentivement afin de lever des capitaux d'amorçage et de développer leur startup. Avant tout, les dirigeants doivent être préparés avant de rencontrer des investisseurs potentiels et avoir une liste de références qui soutiendront l'idée. Les fondateurs doivent faire preuve de créativité avec un financement, toujours prêts à se dépasser au-delà d'une limite confortable.
Qu'est-ce que le capital d'amorçage?
Les rondes de capital d'amorçage diffèrent sensiblement des rondes précédentes. Plus d'un petit nombre d'acteurs sont impliqués, car plusieurs fonds investissent en moyenne entre 200 et 700 000 $ chacun. De plus, il y a généralement quelques investisseurs providentiels qui investissent plus que financièrement dans l'entreprise. Les investisseurs providentiels apprennent généralement à connaître les fondateurs et ont un intérêt dans l'entreprise qui transcende la croyance nécessaire en un retour sur investissement élevé (ROI). Certains investisseurs providentiels distingués comprennent des entrepreneurs en série et d'anciens PDG qui ont fait leurs preuves en matière de publication d'entreprises. L'étape d'amorçage «plante la graine» pour qu'une startup prospère, afin de lancer des opérations commerciales et d'afficher des données sur les revenus pour les prochains cycles de financement.
Par-dessus tout, soyez prêt
Les chefs d'entreprise doivent avoir des projections précises et des chiffres précis prêts à la demande pour les investisseurs en capital-risque avant de plonger tête première dans le cycle de capital d'amorçage. Un plan d'affaires convaincant comprendra l'analyse des forces, des faiblesses, des opportunités et des menaces (SWOT). Les fondateurs doivent avoir une compréhension approfondie de la façon dont les investisseurs en capital-risque prennent des décisions d'investissement.
Les capital-risqueurs devront savoir exactement combien de financement une entreprise aura besoin et des plans spécifiques pour l'allocation des ressources d'investissement. Une projection détaillée des coûts devra être expliquée et défendue. Afin de maintenir la crédibilité et de se protéger contre la conclusion d'un accord déloyal, les fondateurs doivent avoir une idée précise de la part de l'entreprise qu'ils sont prêts à abandonner. Ils doivent également avoir une idée claire des intérêts et des objectifs des investisseurs et une compréhension de la structure du capital du financement proposé. De nombreuses dispositions à la hausse prêtent à confusion et, si elles ne sont pas comprises, peuvent empêcher les fondateurs de réaliser des bénéfices futurs. Tout doit être basé sur des chiffres solides qui donnent aux fondateurs des scénarios de retour sur investissement dans le meilleur et le pire des cas. Les chiffres conduiront finalement les négociations pour le pourcentage de détention des actions du capital-risque.
Rob Go, partenaire de Next View Ventures, une société d'investissement en phase d'amorçage, recommande sur le site Web de la société que les dirigeants établissent une liste de supporters avant de rencontrer des investisseurs en capital-risque. Les fondateurs doivent identifier les références et s'assurer qu'ils sont à bord, comprendre l'idée d'entreprise et savoir quoi dire lorsqu'ils sont interrogés par les investisseurs.
Rassemblez des investisseurs engagés
Attendez, n'est-ce pas convaincre les investisseurs de ce que sont les tours de capital d'amorçage? Oui; cependant, cela sera plus facile si les entreprises se sont établies avant la collecte de fonds d'amorçage. La psychologie humaine a montré maintes et maintes fois que si quelqu'un d'autre a déjà traversé le processus de décision, un autre sera plus à l'aise pour prendre la même décision. Personne ne veut être le premier à prendre un risque, même les capital-risqueurs qui aiment le risque. Les fondateurs devraient consolider les engagements des investisseurs. De cette façon, lorsque des investisseurs potentiels prennent contact, les anges engagés peuvent confirmer leur décision d'investir un montant X dans la startup.
Les fondateurs peuvent viser stratégiquement des engagements relativement petits, de l'ordre de 20 à 50 000 $. Ils devraient également envisager de donner des dispositions raisonnables sur ces promesses, telles que «à condition que le cycle de financement soit au moins X et que des conditions raisonnables soient respectées». Cela rendra les premiers investisseurs plus disposés à négocier, étant donné la protection à la baisse.
Mettez-vous là-bas
Si un fondateur n'a pas de mentors et d'investisseurs providentiels comme contacts, il ne peut pas avoir peur d'aller sur le terrain et d'aller directement dans la communauté VC. Le réseautage est l'outil et les compétences les plus essentiels dont un entrepreneur a besoin, avant le sens des affaires. Gagan Biyani, le co-fondateur d'Udemy, une plate-forme pour les cours en ligne, a raconté son histoire de financement de démarrage où il a été initialement rejeté par plus de 30 investisseurs de premier plan. Il a écrit sur le blog Udemy: «Je suis allé à chaque conférence que j'ai pu et je me suis littéralement tué pendant que j'étais là-bas. J'ai assisté à des tonnes d'événements de réseautage et rencontré autant d'entrepreneurs et d'investisseurs que possible."
Les programmes de mentorat de démarrage et les entreprises d'incubation sont ouverts aux candidatures. Y Combinator et TechStars sont deux programmes bien connus qui produisent une masse de startups prospères. De nombreux programmes choisissent des applications qui reçoivent un coaching sur site et un petit investissement pour faire démarrer les entreprises, à leur tour pour un pourcentage de participation.
Comment planter des graines
À l'ère de la technologie, il est plus facile que jamais d'atteindre les anges, qui aiment utiliser les réseaux sociaux et interagir avec des entrepreneurs enthousiastes. De nombreuses sociétés de capital-risque moins connues se concentrent sur le financement de l'entrepreneuriat local, dans les comtés et les communautés en dehors des grands centres de démarrage comme San Francisco et New York. En outre, les fondateurs peuvent envisager la méthode de financement participatif nouvellement popularisée pour mobiliser des capitaux d'amorçage. Kickstart.com et bien d'autres agissent désormais comme une plateforme pour faire correspondre les investisseurs et les startups. La loi Jumpstart Our Business Startups Act, ou loi JOBS de 2012, a levé les restrictions à l'investissement dans les entreprises en démarrage afin que la personne ordinaire puisse avoir la possibilité d'investir. Les entreprises qui visent à lever moins de 1 million de dollars en capital total peuvent faire affaire avec des investisseurs en herbe.
Trouver un conducteur responsable
La présence d'un investisseur principal est essentielle dans les phases de démarrage. En général, relativement plus d'entreprises et d'investisseurs participent au financement de capital d'amorçage que dans les autres cycles. Cependant, rares sont ceux qui prennent les rênes en «menant» la manche. Mener la ronde signifie prendre un risque en fournissant une grande quantité de capital par rapport à d'autres acteurs clés. Les sociétés de capital-risque qui dirigent ont la responsabilité de faire preuve de diligence raisonnable et de fixer les conditions des futurs cycles. Ils limitent donc leur implication en tant qu'investisseurs principaux. Pour les fondateurs, il est primordial de trouver rapidement une piste et de sécuriser d'autres investissements avec des propositions stratégiques à valeur ajoutée par la suite. Les dirigeants doivent être totalement enthousiastes quant au potentiel de croissance à long terme afin d'assumer ce rôle important. Les fondateurs doivent s'assurer d'espacer les nouvelles passionnantes et de maintenir l'élan tout au long de cette parade nuptiale.
N'abandonnez pas
Encore une fois, il est important de garder l'esprit d'entreprise et de rester optimiste sans porter atteinte à la crédibilité avec un sens naïf de l'idéalisme. Les projections commerciales devraient inclure le "meilleur scénario le plus défavorable". Rester transparent coïncide avec un engagement clair des fondateurs qu'ils croient en l'entreprise et se sacrifieront pour elle. Habituellement, dans les tournées de démarrage, l'entreprise n'a pas d'antécédents sur lesquels s'appuyer, et donc les sociétés de capital-risque et les anges comptent plus que jamais sur la confiance en l'équipe de direction. Pour les entrepreneurs en herbe, renforcez votre CV et faussez-le jusqu'à ce que vous le fassiez, si ce n'est déjà fait. Garder à l'esprit tous ces conseils aidera une entreprise à gagner du terrain et à réussir des cycles de financement ultérieurs qui sont essentiels pour développer et faire évoluer l'entreprise.
The Bottom Line
Le financement du capital d'amorçage permet aux chefs d'entreprise de lancer leurs nouvelles idées. L'étape d'amorçage diffère des autres étapes en ce sens que de nombreux autres acteurs clés sont impliqués, y compris des investisseurs providentiels intéressés par des aspects de l'entreprise autres que le retour sur investissement. Les fondateurs devraient se préparer bien avant de rencontrer des investisseurs, en hachant des chiffres solides et en alignant un soutien qui les soutiendra pour interroger les sociétés de capital-risque. Si vous êtes un entrepreneur, vous devez déjà être enclin à faire preuve de créativité avec votre stratégie, et ne jamais hésiter à faire des efforts et à avoir confiance en vous.
