Deere & Company (DE) a interrompu une séquence de pertes de six trimestres consécutifs au cours desquels elle a manqué les estimations du bénéfice par action (BPA). Le 27 novembre, la société a dépassé les estimations de Wall Street, mais la faiblesse des prévisions a fait baisser le stock à l'ouverture ce jour-là.
Les actions du fabricant d'équipement lourd ont clôturé le 26 novembre à 176, 65 $ et ouvert le 27 novembre à 168, 50 $, un écart inférieur de 4, 6%. Le titre Deere s'échangeait à 162, 04 $ le 1er décembre, restant au-dessus de son pivot semestriel à 160, 91 $. Le rebond de vendredi a été un test raté de son niveau mensuel risqué de décembre à 167, 05 $.
L'action a eu une performance raisonnable jusqu'à présent en 2019, même si la société a manqué ses bénéfices et a offert de faibles orientations. Deere existe depuis 1837, mais si vous avancez rapidement vers 2019, l'action est en hausse de 10, 8% depuis le début et en territoire haussier à 24, 5% au-dessus de son plus bas du 20 mai de 132, 68 $.
La guerre commerciale américaine avec la Chine a été un vent contraire pour le stock, mais la demande des agriculteurs américains a compensé cette traînée. L'action est à un prix raisonnable avec un ratio P / E de 16, 50 et un rendement du dividende de 1, 86%, selon Macrotrends.
Le graphique journalier de Deere
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier de Deere montre clairement que l'action a été extrêmement volatile au cours des 52 dernières semaines. La baisse de son plus haut du 18 avril de 169, 99 $ à son plus bas de 132, 69 $ fixé le 20 mai était un krach baissier de 21, 9%. Il s'agissait d'une opportunité d'achat car le titre a testé son niveau de valeur annuel à 134, 22 $.
La clôture de 165, 71 $ le 28 juin était une entrée pour mes analyses propriétaires, et son pivot semestriel au second semestre à 160, 91 $ était un aimant entre le 10 juillet et le 3 octobre, quand il est devenu un niveau de valeur auquel acheter. La clôture de 168, 68 $ le 30 septembre a été une autre entrée dans mes analyses, et le niveau de risque de l'action au quatrième trimestre est supérieur au graphique à 118, 64 $. La clôture de 168, 05 $ le 30 novembre était la dernière entrée, résultant en un pivot mensuel pour décembre à 167, 05 $, qui a été testé au plus haut le 6 décembre.
Le graphique hebdomadaire de Deere
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de Deere est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée à cinq semaines à 170, 23 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple sur 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 130, 51 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 s'est terminée la semaine dernière en baisse à 72, 90, tombant en dessous du seuil de surachat de 80, 00. Au cours de la semaine du 15 novembre, lorsque le plus haut a été fixé, cette lecture était au-dessus de 90, 00 à 91, 71 en tant que "bulle parabolique gonflante", et le titre est 8, 5% en dessous du plus haut.
Stratégie de négociation: acheter des actions Deere en cas de faiblesse au niveau de valeur semestriel à 160, 91 $ et réduire les avoirs en vigueur au niveau mensuel risqué à 167, 05 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre 2018. Le niveau annuel d'origine reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, de sorte que la clôture du 30 septembre a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La clôture du 29 novembre a établi le niveau mensuel de décembre.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.
La lecture stochastique est comprise entre 00, 00 et 100, 00 avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues. Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
