Qu'est-ce qu'un fonds hybride
Un fonds hybride est un fonds d'investissement qui se caractérise par une diversification entre deux ou plusieurs classes d'actifs. Ces fonds investissent généralement dans une combinaison d'actions et d'obligations. Ils peuvent également être appelés fonds de répartition d'actifs.
Points clés à retenir
- Un fonds hybride est une classification de fonds commun de placement ou ETF qui investit dans différents types d'actifs ou classes d'actifs pour produire un portefeuille diversifié.Les fonds équilibrés, qui détiennent généralement 60% d'actions et 40% d'obligations, sont un exemple courant de fonds hybride. les fonds, qui mélangent croissance et valeur, sont un autre exemple de fonds hybride.
Comprendre les fonds hybrides
Les fonds hybrides offrent aux investisseurs un portefeuille diversifié. Le terme hybride indique que la stratégie du fonds comprend des investissements dans plusieurs classes d'actifs. En général, cela peut également signifier que le fonds utilise une approche de gestion mixte alternative.
Les fonds hybrides sont communément appelés fonds de répartition d'actifs. Sur le marché de l'investissement, les fonds de répartition d'actifs peuvent être utilisés à de nombreuses fins. Ces fonds offrent aux investisseurs la possibilité d'investir dans plusieurs classes d'actifs via un seul fonds.
Les fonds hybrides sont issus de la mise en œuvre de la théorie moderne du portefeuille dans la gestion de fonds. Ces fonds peuvent offrir différents niveaux de tolérance au risque, allant de conservateurs à modérés et agressifs.
- Les fonds équilibrés sont également un type de fonds hybride. Les fonds équilibrés suivent souvent une proportion d'allocation d'actifs standard telle que 60/40. Les fonds à date cible ou les fonds de cycle de vie entrent également dans la catégorie hybride. Ces fonds investissent dans plusieurs classes d'actifs pour la diversification. Les fonds à date cible varient des fonds hybrides standard en ce que leurs portions de portefeuille commencent par une allocation plus agressive et se rééquilibrent progressivement vers une allocation plus prudente pour une utilisation à une date d'utilisation spécifiée. qui comprend un mélange de valeurs de valeur et de valeurs de croissance. Ces fonds offrent aux investisseurs une diversification parmi ces styles de placement populaires dans un seul portefeuille.
Dans tous les cas, les fonds hybrides comprendront une combinaison de deux ou plusieurs classes d'actifs. Dans les fonds à risque ciblé et équilibrés, les allocations resteront généralement dans une proportion fixe. Dans les fonds ciblant une date d'utilisation spécifiée, la proportion de la composition de l'actif variera au fil du temps. Dans tous les fonds, le gestionnaire d'investissement peut gérer activement les avoirs individuels au sein de chaque catégorie d'actifs pour répondre aux conditions changeantes du marché et aux opportunités potentielles d'appréciation du capital
Exemples de fonds hybrides
Les gestionnaires de placements offrent un large éventail d'options pour les fonds hybrides. Voici deux exemples.
Fonds indiciel équilibré Vanguard (VBINX)
Ce fonds présente un équilibre 60/40 entre les actions et les obligations. La portion en actions du portefeuille vise à reproduire l'indice CRSP US Total Market. La portion obligataire du portefeuille vise à reproduire l'indice Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted. Le Fonds a un ratio de frais de 0, 19%.
Fonds de retraite 2060 de T. Rowe Price (TRRLX)
Le Fonds T. Rowe Prix Retraite 2060 est un fonds hybride à date cible. En octobre 2017, il détenait 86% du portefeuille en actions et environ 11% en obligations. Le Fonds utilise une approche de fonds de fonds avec 19% du portefeuille dans un fonds d'actions de croissance. Le fonds affiche un ratio de frais de 0, 74%.
