Qu'est-ce que le flux de trésorerie initial?
Le flux de trésorerie initial est le montant d'argent payé ou reçu au début d'un projet ou d'un investissement. Il s'agit généralement d'un montant négatif, car les projets nécessitent souvent un investissement initial important en capital de la part d'une entreprise au début d'un projet, ce qui générera des flux de trésorerie positifs au fil du temps. Ce flux de trésorerie initial est pris en compte dans la rentabilité d'un projet lors de l'analyse des flux de trésorerie actualisés qui est utilisée pour évaluer si la réalisation du projet est rentable ou non. Les flux de trésorerie initiaux peuvent également être appelés dépenses d'investissement initiales.
Explication du flux de trésorerie initial
Au cours du processus de budgétisation des immobilisations, l'attractivité d'un projet est évaluée en fonction des flux de trésorerie générés par le projet au cours de sa durée de vie. En utilisant une analyse des flux de trésorerie actualisés, la valeur future des flux de trésorerie du projet sur sa durée de vie est ramenée à la valeur actuelle pour déterminer s'il est utile pour l'entreprise de poursuivre le projet. Étant donné que la dépense initiale est effectuée au début du projet (heure zéro), elle n'est pas actualisée. Il est très important de faire appel à des experts qualifiés pour estimer les flux de trésorerie attendus d'un projet, car des erreurs dans les flux de trésorerie ou l'estimation du taux d'actualisation peuvent conduire une entreprise à entreprendre un projet non rentable.
Exemple de flux de trésorerie initial
Par exemple, une compagnie pétrolière évaluant l’attractivité d’une nouvelle raffinerie peut prévoir un budget initial de 100 millions de dollars pour démarrer le projet. Ceci est ensuite évalué avec les flux de trésorerie futurs que le projet générera au cours de sa durée de vie.
