Que sont les passifs sensibles aux intérêts?
Les passifs sensibles aux intérêts sont des types de dépôts à court terme à taux d'intérêt variables qu'une banque détient pour ses clients. Les passifs sensibles aux intérêts représentent une part importante des actifs de la plupart des banques, comprenant les certificats du marché monétaire, les comptes d'épargne et le compte Super NOW.
Points clés à retenir
- Les passifs sensibles aux taux d'intérêt sont des dépôts à court terme à taux d'intérêt variable détenus par une banque pour ses clients.Parce que les passifs sensibles aux taux d'intérêt sont basés sur des taux variables, les banques doivent gérer le risque de taux d'intérêt correspondant en raison des variations des taux au fil du temps. les passifs sont les certificats du marché monétaire, les comptes d'épargne et les comptes Super NOW.
Comprendre les passifs sensibles aux intérêts
Il existe deux principaux types de taux d'intérêt: le taux fixe et le taux variable. Par exemple, un taux d'intérêt fixe est un taux d'intérêt sur un passif, tel qu'un prêt ou une hypothèque, qui reste le même pour toute la durée ou une partie spécifiée de la durée. Les taux d'intérêt variables sur un prêt ou un titre fluctueront avec le temps, en fonction d'un taux d'intérêt ou d'un indice de référence sous-jacent, qui change périodiquement.
Pour les consommateurs, les avantages des taux d'intérêt fixes comprennent des paiements réguliers dans le temps car les taux d'intérêt sur les prêts à taux fixe restent les mêmes, ce qui facilite la budgétisation pour l'avenir. Les inconvénients peuvent inclure le fait de manquer des taux initiaux plus bas dans les prêts variables. Les taux d'intérêt variables sur les prêts hypothécaires (souvent appelés prêts hypothécaires à taux variable ou ARM) commencent bas et fixes pour les premières années du prêt et s'ajustent après cette période.
Comme indiqué ci-dessus, les passifs sensibles aux intérêts sont des dépôts à taux variable (c'est-à-dire que les dépôts sont sensibles aux fluctuations des taux d'intérêt). Cela signifie que leur valeur change avec le temps.
Passifs sensibles aux intérêts et réglementation Q
Le règlement Q de la loi monétaire de 1980 a instauré une suppression progressive des plafonds de taux d’intérêt en 1986. Ceci, ajouté à l’élimination de la plupart des pénalités de retrait anticipé, a accru la volatilité des dépôts à vue dans les comptes des clients. Ces changements ont obligé les banques à découvrir de nouvelles façons de gérer leur risque de taux d'intérêt.
Exemples de passifs sensibles aux intérêts
Des exemples de passifs sensibles aux intérêts comprennent les certificats du marché monétaire, les comptes d'épargne et le compte Super NOW.
Les certificats du marché monétaire ont une liquidité élevée et des échéances très courtes, d'une durée allant du jour au lendemain à un peu moins d'un an. Les instruments courants du marché monétaire comprennent les dépôts en eurodollars, les certificats de dépôt négociables (CD), les acceptations bancaires, les bons du Trésor américain, le papier commercial, les billets municipaux, les fonds fédéraux et les accords de mise en pension (repos).
Les comptes d'épargne sont des produits plus simples. Contrairement aux comptes chèques, les comptes d'épargne portent intérêt (taux modeste). Les banques ou les institutions financières peuvent limiter le nombre de retraits d'un compte d'épargne chaque mois et peuvent facturer des frais, sauf si le compte maintient un certain solde mensuel moyen (par exemple, 100 $).
Créés en 1982, les comptes Super NOW offrent des taux d'intérêt plus élevés que les comptes à ordre de retrait négociable, ou NOW, mais offrent toujours un taux inférieur à celui d'un compte du marché monétaire.
