Qu'est-ce que la règle de la personne prudente
La règle de la personne prudente (également connue sous le nom de «règle de l'homme prudent») est une maxime légale qui limite le pouvoir discrétionnaire accordé dans la gestion du compte d'un client aux types d'investissements qu'une personne prudente cherchant un revenu raisonnable et la préservation du capital pourrait acheter pour son ou son propre portefeuille.
Rompre la règle de la personne prudente
Cette règle vise à protéger les investisseurs qui utilisent les services d'un conseiller en placement contre les investissements louches, risqués ou autrement douteux, tels que les penny stocks.
La priorité établie avec la règle de la personne prudente n'exige pas que le fiduciaire, qui a reçu la responsabilité fiduciaire de surveiller les titres, possède une expertise extraordinaire dans ce domaine. Cependant, il est raisonnable de penser qu'ils prendront des décisions rationnelles et intelligentes lorsqu'ils feront des choix d'investissement au nom de leur client.
Comment la règle de la personne prudente est utilisée
Cette règle peut également s'appliquer à une personne qui s'est vu confier la gérance ou la tutelle de la succession d'une personne, qui peut être autrement séparée, restreinte ou incapable d'administrer ses propres affaires. Par exemple, si une personne devait administrer un fonds de pension ou une autre forme de fiducie au nom des employés d'une entreprise, elle serait tenue de faire avec le fonds des investissements qui ont une possibilité raisonnable de générer des bénéfices. Les fonds ne pouvaient pas, par exemple, être entièrement orientés vers des investissements à haut risque avec une faible attente de rendement positif. Les actifs ne pouvaient pas être délibérément détournés vers des investissements qui porteraient intentionnellement atteinte au revenu du titulaire du compte, qu'il enrichisse ou non un tiers.
Par exemple, si un fiduciaire se voyait confier le contrôle d'une succession pendant une période où son client n'était pas disponible pour diriger ses propres investissements, cette règle lui interdirait de consacrer les fonds à des efforts de perte d'argent qui n'ont aucun moyen plausible de faire investissement. En plus des titres, cela pourrait inclure des achats de biens immobiliers, le financement d'entreprises, l'acquisition d'objets de collection ou d'autres actifs qui ne présentent aucun moyen de générer du capital ou entraîneront sciemment des pertes et des responsabilités. Cette règle n'exige pas que tous les investissements soient lucratifs, génèrent systématiquement des bénéfices ou soient corrects.
Cependant, les décisions d'investissement doivent être prises conformément à ce qu'une personne d'intelligence moyenne jugerait appropriée. Une partie du libellé de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés est comparable à la règle de la prudence, en dirigeant les gestionnaires de fonds de retraite et d'actifs comparables pour réduire le risque dans le portefeuille et éviter des pertes importantes sur le rendement global.
