Qu'est-ce que l'investissement international?
L'investissement international consiste à sélectionner des instruments d'investissement mondiaux dans le cadre d'un portefeuille géographiquement diversifié. Les gens investissent souvent à l'international pour accroître la diversification de leur portefeuille et répartir le risque d'investissement entre les marchés et les entreprises étrangers.
L'investissement international peut être comparé à l'investissement domestique.
Points clés à retenir
- L'investissement international fait référence à la détention de titres émis par des sociétés ou des gouvernements dans des pays autres que le vôtre.En investissant à l'échelle mondiale, les portefeuilles peuvent devenir plus diversifiés, ce qui peut améliorer les rendements et réduire le risque du portefeuille.La possession d'actifs étrangers expose également les investisseurs à des risques uniques tels que ceux qui découlent des variations des taux de change, des taux d'intérêt étrangers et des événements géopolitiques.
Comprendre l'investissement international
L'investissement international offre aux investisseurs un univers d'investissement plus large pour sélectionner les investissements de portefeuille. Il peut élargir la diversification d'un investisseur, ajoutant potentiellement de nouvelles sources de rendement. Dans certains cas, il peut également aider à atténuer certains risques systématiques associés aux économies d'un pays spécifique.
L'investissement international élargit généralement les instruments éligibles pour un portefeuille d'investissement au-delà des seuls investissements nationaux. Un investisseur peut se tourner vers les mêmes types d'options d'investissement au niveau international que ceux dont il dispose au niveau national. Pour les investisseurs américains, les marchés d'investissement mondiaux offrent des variations d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement. Les investisseurs peuvent également investir dans des options et des contrats à terme sur des investissements et des devises internationaux sous-jacents.
Alors que les économistes et les conseillers préconisent d'investir à l'international, la plupart des portefeuilles d'investisseurs sont dominés par des titres nationaux.
Considérations relatives aux investissements internationaux
Les investisseurs trouveront une gamme d'options d'investissement sur les marchés internationaux. Les indices de la dette publique et des actions internationales constituent une base pour l'investissement international. Les investisseurs trouveront de nombreuses variations d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement lorsqu'ils envisagent une vue d'ensemble des investissements internationaux.
Dette publique internationale
Les gouvernements du monde entier émettent de la dette pour aider à financer leurs budgets financiers. La dette publique est émise sous forme de billets et d'obligations dont l'échéance et les taux d'intérêt varient en fonction de la durée d'investissement sous-jacente. À l'échelle mondiale, les pays peuvent être classés comme développés, émergents ou frontaliers pour mieux comprendre leurs économies et les risques pays. Les pays développés sont les économies les plus avancées du monde et ont donc des risques plus conservateurs. Les marchés émergents et frontières offrent de plus grandes opportunités à mesure que les économies et les infrastructures se développent avec le temps.
Les notations du marché du crédit peuvent aider à fournir à un investisseur une compréhension du risque d'un placement à revenu fixe. À l'échelle mondiale, les pays reçoivent des notations de crédit des agences de notation qui aident à déterminer leurs niveaux de risque. Des listes complètes de notations de crédit par pays sont disponibles gratuitement en ligne.
Index internationaux
Sur les marchés boursiers, il existe un large éventail d'indices internationaux fournissant une base pour les considérations d'investissement international.
Pour une exposition globale aux marchés mondiaux, les investisseurs peuvent se tourner vers les indices mondiaux de tous les pays. Ces indices comprennent des actions de pays du monde entier. L'indice FTSE Global All Cap et le Vanguard Total World Stock Index Fund sont deux exemples d'indices de premier plan.
Les indices des marchés développés, émergents et frontières contribuent également à répartir les marchés boursiers mondiaux en trois catégories. Les actions des marchés développés présentent généralement le risque le plus faible, car les infrastructures des marchés financiers et les marchés des entreprises sont plus avancés. Les marchés émergents et frontières présentent des risques plus importants. Les marchés émergents sont souvent une catégorie en forte demande pour les investisseurs internationaux. Ces marchés présentent des risques plus élevés en raison de leur croissance émergente, mais présentent un potentiel de rendement plus élevé.
MSCI est un fournisseur d'indices bien connu pour ses indices internationaux. Certains des indices mondiaux de l'entreprise sont les suivants:
- Indice MSCI EAEO Indice MSCI des marchés émergents Indice MSCI des marchés frontaliers
Risques liés aux investissements internationaux
Tous les types d'investissements comportent des risques et les investissements internationaux peuvent présenter des risques particuliers. Certains des risques liés à l'investissement international sont les suivants:
- Fluctuations des taux de change, connues sous le nom de risque de change (ou risque de change) Variations de la valeur de marché (risque de prix) Variations des taux d'intérêt étrangers Événements politiques, économiques et sociaux importants (risque géopolitique) Liquidité plus faible Accès limité à des informations importantes Opérations de marché variables et procédures (risque juridictionnel)
Les investisseurs avertis de titres internationaux peuvent se couvrir contre certains de ces risques en utilisant divers instruments tels que des dérivés de devises ou des swaps.
