La série 65, officiellement connue sous le nom d'Examen uniforme de droit des conseillers en placement, est conçue pour tester les connaissances et la capacité d'une personne à conseiller ses clients dans le domaine de l'investissement et à discuter des concepts financiers généraux. Si vous avez une compréhension de base de la finance, de l'économie et de l'investissement, vous aurez une énorme longueur d'avance, mais diverses lois et réglementations sont également couvertes, ce qui rend l'étude beaucoup plus difficile.
Qui a besoin de la série 65?
De nombreuses sociétés financières exigent que des représentants enregistrés fournissent des conseils en investissement. La série 65 teste la compréhension des concepts financiers par les candidats et les qualifie pour donner des conseils en investissement et facturer des frais pour ce faire. La plupart des organismes de réglementation des valeurs mobilières des États ont fixé la série 65 comme exigence minimale pour devenir un représentant en conseil en placement (IAR).
Les sociétés de conseil en placement enregistrées (RIA) exigent que ces représentants interagissent avec les clients actuels et potentiels. Donc, si vous cherchez actuellement une carrière dans un poste de conseiller financier, la série 65 pourrait être un atout pour votre CV. Si vous ne l'avez pas encore, il peut être nécessaire de l'obtenir une fois embauché. Le test est moins difficile que les désignations et certificats plus complets tels que le planificateur financier agréé (CFP) ou le conseiller en placement agréé (CIC).
Qui n'a pas besoin de la série 65?
D'autres certificats et licences peuvent être considérés comme une formation suffisante à la place de la série 65 et dispenser les titulaires d'avoir à passer cet examen. Par exemple, la plupart des États vous exonéreront de la série 65 si vous avez la certification de planificateur financier agréé (CFP), le titre d'analyste financier agréé (CFA), le consultant financier agréé (ChFC), le spécialiste financier personnel (PFS) ou le conseiller en placement agréé (CIC).
De plus, si vous détenez une licence série 7 et une licence série 66, la plupart des États accepteront cette formation comme adéquate et ne nécessiteront pas un examen série 65. En de rares occasions, un représentant peut demander une dispense de l'examen de la série 65 et devenir un représentant en conseil en placement, mais 15 à 20 ans d'expérience dans le domaine peuvent être nécessaires. Il est important de noter que vous devez être en règle avec la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), qui administre les examens, et il est toujours nécessaire de vérifier auprès des réglementations de l'État pour vous assurer que vous êtes admissible à une exemption.
Admissibilité
Vous n'avez pas besoin d'être employé ou parrainé par une entreprise membre de la FINRA pour vous inscrire et passer l'examen de la série 65. Cela affectera le formulaire que vous devez remplir lors de votre inscription: Si vous êtes parrainé, un formulaire U4 doit être rempli et soumis; si vous ne l'êtes pas, vous devez remplir un formulaire U10. Les deux peuvent être effectuées par voie électronique sur le site Web de la FINRA. Cet examen est l'un des examens les plus élémentaires et ne nécessite aucun autre prérequis pour être éligible.
Une fois inscrit, vous disposez de 120 jours pour passer l'examen avant de devoir vous réinscrire; cela s'appelle votre fenêtre d'examen. Si vous échouez, vous pouvez reprendre l'examen après avoir attendu 30 jours. Mais si vous échouez trois fois, vous devez attendre 180 jours, après quoi vous pouvez vous réinscrire. Il n'y a pas de limite au nombre d'examens qu'un candidat peut passer.
Contenu de l'examen de la série 65
L'examen est un livre fermé et couvre des sujets tels que:
- Informations économiques et commerciales (14%): cycles économiques, rapports financiers et types de risque Caractéristiques des véhicules d'investissement (24%): types d'investissements, y compris les titres à revenu fixe, les actions et autres titres, et évaluation de ces recommandations et stratégies d'investissement des clients (31 %): Types de clients, considérations fiscales, élaboration d'un profil de client et application de votre compréhension du risque et théorie du portefeuille Lois, règlements et directives (31%): Lois fédérales sur les valeurs mobilières, réglementations, comportement éthique
Le candidat répond à 130 questions plus 10 questions de pré-test et dispose d'un délai de 180 minutes. Il se fait par voie électronique et le score est présenté juste après l'examen, avec une ventilation de la notation dans chaque section. Pour réussir, le candidat doit obtenir au moins 72%, soit 94 bonnes réponses sur 130.
