Les craintes d'un ralentissement de l'économie chinoise ont réapparu lundi lorsque les données publiées par la deuxième économie mondiale ont montré que le produit intérieur brut (PIB) a augmenté de 6, 6% en 2018 - son rythme le plus lent en 28 ans.
Les analystes imputent le ralentissement économique de la Chine à une réduction de la demande intérieure et mondiale. Les initiatives visant à réduire les montants importants de la dette et à resserrer les normes de prêt pourraient aider à expliquer la baisse des ventes au détail, de la production industrielle et des ventes immobilières au dernier trimestre de l'année dernière. Pour aggraver les problèmes, la demande extérieure pour les exportations chinoises a chuté de 4% le mois dernier par rapport au mois de décembre précédent, les conséquences du ralentissement de l'économie mondiale et de la guerre commerciale qui a duré près d'un an avec les États-Unis ont commencé à mordre.
"Bien que la reprise des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis puisse réduire le risque d'une nouvelle escalade des frictions commerciales, la demande intérieure et extérieure de la Chine subit des pressions à la baisse", a déclaré Liu Liu, économiste à China International Capital Corporation Limited (3908.HK), par Bloomberg. Pour éviter un nouveau ralentissement, la Chine a indiqué qu'elle mettrait en œuvre des mesures de relance telles que des réductions d'impôts, des dépenses d'infrastructure et une réduction du niveau des réserves que les banques doivent maintenir.
Les traders doivent surveiller ces trois fonds négociés en bourse (ETF) inversés en Chine qui augmentent lorsque les actions chinoises chutent. Chaque fonds bénéficie d'un soutien technique crucial.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG)
Lancé en 2009, le Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG) vise à rendre trois fois la performance quotidienne inverse de l'indice FTSE China 50 en investissant dans des swaps, des contrats à terme et / ou des positions courtes. L'indice sous-jacent est composé des 50 plus grandes actions chinoises cotées à la Bourse de Hong Kong. Les traders tactiques à court terme bénéficient de l'écart moyen serré de l'ETF de 0, 16% et de la liquidité quotidienne abondante. YANG, avec 71, 81 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM) et offrant un rendement en dividende de 0, 56%, est en baisse de 16, 48% depuis le début de l'année (YTD) au 23 janvier 2019. Le fonds facture des frais de gestion de 1, 02%.
Les actions YANG ont passé les sept derniers mois à négocier dans une fourchette de négociation vaguement construite. Le prix se situe désormais vers l'extrémité inférieure de la période latérale ainsi que sur une ligne de tendance haussière remontant à janvier 2018 qui fournit une zone de négociation à forte probabilité. Recherchez un point d'entrée à 55 $ avec un objectif initial à la hausse de 70 $. Si le prix pousse à travers la résistance à 70 $, attendez-vous à un test du plus haut de swing d'octobre. Protégez le capital de négociation en définissant un ordre stop-loss juste en dessous de la ligne de tendance haussière.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (TCHAD)
Doté d'un actif net de 65, 68 millions de dollars, le Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X ETF (CHAD) vise à fournir une exposition quotidienne inverse à l'indice CSI 300. L'indice suivi comprend les actions A chinoises qui se négocient sur les bourses de Shanghai et de Shenzhen. Même si le fonds négocie plus de 14 000 actions par jour, les traders doivent être attentifs à la liquidité car il négocie en dehors des heures de marché chinois. Le ratio des frais du FNB de 0, 85% est inférieur à la moyenne de la catégorie de 0, 94%. Au 23 janvier 2019, le TCHAD verse un dividende de 0, 70% et a un rendement sur l'année de -7, 27%.
Le cours de l'action CHAD a connu une tendance à la hausse constante entre février et octobre de l'année dernière avant d'entrer dans une période de fourchette en novembre et décembre. Le retrait actuel vers une ligne de tendance sur plusieurs mois fournit un point d'entrée approprié pour les traders swing. Envisagez d'ouvrir une position longue près du niveau de support de 37 $ et de placer un stop en dessous de 36 $. Retirez les bénéfices de la table si le prix revient vers le plus haut de 52 semaines à 41, 04 $.
FNB ProShares UltraShort FTSE Chine 50 (FXP)
Créé en 2007, le ProShares UltraShort FTSE China 50 ETF (FXP) tente de rendre deux fois la performance quotidienne inverse de l'indice FTSE China 50. Le fonds facture des frais de gestion de 0, 95% et convient aux traders qui souhaitent parier contre des secteurs dominés par des entreprises publiques, telles que la finance, l'énergie et les télécommunications, car l'indice de référence offre une surpondération dans ces domaines. FXP a un volume quotidien moyen de plus de 5 millions de dollars et un écart moyen raisonnablement serré de 0, 11%. Négociant à 70, 91 $, avec un actif géré de 38, 54 millions de dollars et un rendement de 0, 16%, le FNB est en baisse de 11, 45% pour l'année au 23 janvier 2019.
Malgré de nombreuses périodes limitées en 2018, les actions FXP ont clôturé l'année dernière en hausse de plus de 12%. Plus récemment, le prix a reculé au début de 2019 pour offrir une opportunité de trading attrayante. Les traders devraient penser à placer un ordre d'achat limité entre 67, 50 $ et 70, 00 $, où le prix du fonds trouve le soutien d'une ligne de tendance à long terme et du SMA de 200 jours. Une commande à but lucratif pourrait se situer près de 80 $, où le prix pourrait frapper la résistance d'une ligne horizontale qui relie plusieurs sommets. Réduisez les pertes si le fonds se négocie sous le creux du début décembre.
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