Les sociétés de matériel médical offrent aux investisseurs un excellent potentiel à long terme, surtout s'ils peuvent identifier les principales sociétés à acquérir. Il existe un certain nombre de caractéristiques uniques qui rendent les entreprises médicales particulièrement attrayantes, que vous soyez un investisseur en croissance ou en valeur. Bien sûr, il y a aussi des risques.
Caractéristiques des sociétés d'équipement médical
À l'instar des entreprises de l'industrie pharmaceutique, les sociétés d'équipement médical possèdent plusieurs caractéristiques qui leur confèrent des avantages uniques par rapport aux autres sociétés.
En tant que poste de dépenses discrétionnaire, les achats de matériel médical ne sont pas liés aux aléas du cycle économique. En conséquence, les entreprises de produits médicaux sont normalement en mesure de bien performer pendant les périodes de boom économique et lorsque l'économie ralentit. Un grand segment de l'industrie de l'équipement médical vend également des articles consommables qui sont utilisés chaque jour par les hôpitaux et les professionnels de la santé. Les entreprises qui fabriquent ces produits ont tendance à connaître des niveaux élevés de flux de trésorerie disponibles. Étant donné que l'utilisation de ces articles n'est pas discrétionnaire, les revenus ont tendance à être stables malgré les cycles économiques. De plus, avec une population vieillissante, l'utilisation de ces articles a tendance à croître plus rapidement que l'économie globale.
Quel type d'investisseur êtes-vous?
Les investisseurs en croissance et en valeur peuvent trouver rentable d'investir dans des sociétés d'équipement médical. Connaître le type d'investisseur que vous êtes permet de définir ce qu'il faut rechercher et quand faire un investissement.
Croissance
Dans tous les secteurs, un bilan sain est essentiel à la croissance, et il en va de même pour les sociétés d'équipement médical. Les entreprises qui disposent de suffisamment de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie pour payer leurs investissements, tels que la recherche et le développement, ont de bien meilleures chances de soutenir leur croissance. De préférence, ils ont une dette minimale. Si les entreprises ont une dette, elles peuvent en couvrir le coût à partir des opérations courantes. De plus, l'entreprise devrait générer des bénéfices et dégager un cash-flow libre positif.
Cela aide si ces entreprises ont une forte culture d'innovation. L'innovation est essentielle à la croissance future, qui profite aux investisseurs. De plus, évaluer les efforts de recherche et développement de l'entreprise et leurs dépôts auprès des agences gouvernementales appropriées pour évaluer le potentiel de nouveaux produits en cours de développement.
Le rapport cours / bénéfice (P / E) est un outil populaire utilisé par les investisseurs pour évaluer la promesse d'une entreprise. Pour les entreprises en croissance, recherchez un ratio P / E qui est égal ou proche du taux de croissance des bénéfices de l'entreprise. Il s'agit du ratio PEG, qui compare le ratio P / E avec le taux de croissance du bénéfice annuel par action de la société. C'est encore plus prometteur si vous pouvez trouver une entreprise, avec un taux de croissance accéléré.
Valeur
Les investisseurs de valeur recherchent de bonnes entreprises qui gagnent plus , par rapport au prix de l'action payé. En d'autres termes, le titre est tombé en disgrâce auprès de Wall Street, pour quelque raison que ce soit, mais l'entreprise possède de bons fondamentaux. Lorsque vous trouvez une telle entreprise, cherchez les raisons pour lesquelles elle augmentera ses revenus et ses bénéfices plus que ce qui est actuellement prévu. Les sociétés d'équipement médical qui connaissent des baisses périodiques de leur cours pourraient être de bons candidats. Si les raisons de la baisse du cours de l'action sont temporaires, comme une pause entre les cycles de produits ou de mauvaises nouvelles temporaires, alors cette entreprise pourrait offrir une bonne valeur.
Risques d'investissement
En plus des risques boursiers et sectoriels, les investisseurs du secteur des équipements médicaux doivent surveiller les risques particuliers liés aux produits et aux entreprises. Alors que l'utilisation de la dette peut aider une entreprise à se développer, une dette excessive peut consommer des liquidités générées par les ventes, ce qui réduit la rentabilité. Les entreprises d'équipement médical présentent trois risques principaux que vous voudrez considérer:
- Un produit prometteur peut ne pas s'avérer aussi précieux qu'une fois pensé.Un produit peut ne pas obtenir l'approbation des autorités de réglementation.Un produit actuel pourrait devenir une responsabilité s'il causait un préjudice aux patients.
The Bottom Line
Le secteur de l'équipement médical est bien placé pour tirer parti d'une demande croissante de soins de santé si les personnes âgées deviennent un pourcentage plus élevé de la population globale. De plus, les innovations offrent des moyens d'améliorer la vie et le bien-être de chacun. Le meilleur moment pour acheter dépend du type d'investisseur que vous êtes. Les investisseurs en croissance peuvent profiter de l'innovation rapide que de nombreuses entreprises peuvent réaliser, tandis que les investisseurs en valeur peuvent trouver de bonnes opportunités d'achat sur des baisses temporaires du prix des actions d'une entreprise. Dans chaque cas, les investisseurs doivent évaluer les opportunités à long terme ainsi que le risque pour l'entreprise et ses produits.
