Une perte de 38, 26% depuis le début de l'année pour les actions de Teva Pharmaceutical Industries Limited (TEVA) raconte une activité de négociation baissière inhabituelle accompagnant le déménagement. C'est une activité baissière car les actions baissent de prix parallèlement à une augmentation des volumes. Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une tendance haussière dans une action comprennent l'amélioration des fondamentaux, les principaux indicateurs techniques et l'activité de négociation haussière des actions - tout ce qui manque à Teva Pharmaceutical.
J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais pour nous, le vrai dire sur la trajectoire à court terme d'un stock réside dans son activité de trading. Tout au long de 2019, les actions de Teva Pharmaceutical ont baissé de prix parallèlement à une augmentation de volume à de nombreuses reprises. Cela peut indiquer que l'argent intelligent vend des actions. L'essentiel ici est que la manière dont une action peut parfois vous alerter sur le tableau fondamental prospectif plus que de simplement regarder les données financières d'une entreprise seule.
Pour Mapsignals, l'indicateur le plus fort de la dynamique négative des prix est obtenu en mesurant la vente institutionnelle potentielle des actions. En 2019, Teva Pharmaceutical a enregistré 11 de ces signaux rares (voir le tableau ci-dessous). Lorsque nous constatons une activité baissière continue dans les actions et des fondamentaux prospectifs troublants, nous en prenons note. Cela indique qu'au fil du temps, il y a un manque de demande d'actions. Lorsque cela se produit parallèlement à un affaiblissement des perspectives fondamentales pour l'entreprise, cela peut entraîner une nouvelle baisse du cours de l'action.
Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux inhabituels d'activité de trading, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Teva Pharmaceutical a émis au cours de l'année écoulée. Comme vous pouvez le voir, la tendance indique une faible demande d'actions à partir de 2019. Ce que nous avons constaté au fil du temps, c'est que des signaux de trading inhabituels ont tendance à se reproduire. Vous pouvez voir la chaîne de barres rouges ci-dessous qui met en évidence la vente institutionnelle potentielle:
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L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
L'inverse est vrai lorsque les entreprises signalent des critères négatifs, ce qui est le cas actuellement pour Teva Pharmaceutical. Voici trois domaines techniques préoccupants pour les actions de Teva Pharmaceutical:
- Sous-performance YTD vs marché: -50, 85% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Sous-performance YTD vs secteur pharmaceutique: -41, 57% vs SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Signaux de trading inhabituels baissiers
Maintenant, nous allons plus loin et classons chaque stock montrant cette activité. Ci-dessous, vous pouvez voir les moments historiques où les actions de Teva Pharmaceutical ont fait des signaux de vente potentiels pour Mapsignals au cours de la dernière année. Ce sont les signaux les moins bien notés de notre univers boursier:
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En plus d'une mauvaise image technique, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient une perspective négative pour un investissement. Comme vous pouvez le voir dans les derniers résultats trimestriels, Teva Pharmaceutical a une image fondamentale troublante:
- Taux de croissance des revenus du premier trimestre de 2019 (glissement annuel): -15% Perte de bénéfices du premier trimestre de 2019: - 0, 10 $ par action
Teva Pharmaceutical est sous-performante sur le plan technique et manque de fondamentaux solides tout en affichant une dynamique institutionnelle baissière en 2019. Jusqu'à ce que le tableau global change, les actions pourraient rester sous pression.
The Bottom Line
Le titre Teva Pharmaceutical ne répond pas aux critères actuels d'un long investissement. Compte tenu de la faiblesse des bénéfices, du ralentissement des revenus et de multiples signaux de distribution inhabituels, ce titre devrait faire face à des vents contraires jusqu'à ce que la situation fondamentale et technique s'éclaircisse.
