Qu'est-ce qu'un objectif d'investissement?
Un objectif d'investissement est un formulaire d'information client utilisé par les conseillers en placement enregistrés (RIA), les robots-conseillers et d'autres gestionnaires d'actifs qui aide à déterminer la composition optimale du portefeuille pour un client. Un objectif d'investissement peut également être rempli par une personne qui gère son propre portefeuille.
Fondamentalement, les informations extraites du formulaire rempli par l'individu ou le client définissent le but ou l'objectif du portefeuille du client en termes de types de sécurité à inclure dans le portefeuille.
Objectif d'investissement
Un objectif d'investissement se présente généralement sous la forme d'un questionnaire et les réponses aux questions posées déterminent l'aversion du client au risque (tolérance au risque) et la durée pendant laquelle l'argent doit être investi (horizon temporel). Certaines des questions incluses dans le formulaire pour comprendre cet objectif sont les suivantes:
- Quel est votre revenu annuel estimatif et votre valeur nette financière? Quelle est votre dépense annuelle moyenne? Quelle est votre intention d'investir cet argent? Quand souhaitez-vous retirer votre argent? Voulez-vous que l'argent atteigne une croissance substantielle du capital au moment où vous retirez-le ou êtes-vous plus intéressé à maintenir la valeur principale? Quelle est la diminution maximale de la valeur de votre portefeuille avec laquelle vous seriez à l'aise? Quel est votre niveau de connaissance des produits d'investissement tels que les actions, les titres à revenu fixe, les fonds communs de placement, dérivés, etc.?
Un individu ou un client verrait son portefeuille personnalisé en fonction des réponses fournies à ces questions. Par exemple, un client avec une tolérance au risque élevé dont l'objectif est d'acheter une maison dans cinq ans et qui est intéressé par la croissance du capital se verra confier un portefeuille agressif à court terme. Ce portefeuille agressif aurait probablement plus d'actions et d'instruments dérivés alloués dans le portefeuille que les titres à revenu fixe et les titres du marché monétaire.
D'un autre côté, un salarié à revenu élevé de 40 ans qui investit pour prendre sa retraite dans 20 ans et qui n'est intéressé que par la préservation du capital peut construire un portefeuille à long terme avec des titres à faible risque fortement composés de titres à revenu fixe, du marché monétaire et tout investissement qui protégerait son capital contre l'inflation.
Autres facteurs à considérer
Outre l'horizon temporel et le profil de risque d'un particulier, d'autres facteurs qui influencent la décision de placement d'un particulier comprennent: le revenu gagné après impôt; les impôts sur l'investissement tels que l'impôt sur les gains en capital et l'impôt sur les dividendes; les commissions et frais selon que le portefeuille sera géré activement ou passivement; la liquidité du portefeuille, qui détermine la facilité de conversion des titres en espèces en cas d'urgence; la richesse totale, qui comprend les actifs non inclus dans le portefeuille tels que les prestations de sécurité sociale, l'héritage prévu et la valeur de la pension; etc.
Un objectif d'investissement n'est généralement pas atteint par un client tant qu'il n'a pas décidé de recourir aux services du planificateur financier ou du conseiller, car les informations qui seront fournies sont très sensibles. Comme les objectifs du client changent au fil des ans en raison d'un changement de vie majeur comme le mariage, la retraite, l'achat d'une maison, la variation des revenus, etc., le gestionnaire de portefeuille réévaluera les objectifs de placement du client et, si nécessaire, rééquilibrera le portefeuille de placements en conséquence.
Impact des Robo-Advisors
Avec l'essor de la technologie financière à l'ère numérique, les robots-conseillers sont prêts à assumer les rôles de conseillers financiers humains, de planificateurs et de gestionnaires de fonds. À l'aide d'un robo-advisor, un client peut remplir le formulaire d'objectif d'investissement fourni via l'application robo ou la plateforme Web. Sur la base du questionnaire rempli, le robot-conseiller recommanderait un portefeuille optimal pour le client pour des frais minimes, par rapport aux frais plus élevés facturés par les conseillers traditionnels. La forme d'objectif d'investissement fournie par un robot-conseiller est très similaire à celle fournie dans le cadre traditionnel. Cependant, le choix de faire appel à un conseiller automatisé ou humain est à la discrétion du client et à quel point il est à l'aise avec les produits d'investissement.
