Les paris contre les valeurs technologiques populaires ont rapporté aux investisseurs plus d'un milliard de dollars de bénéfices la semaine dernière, selon les données de S3 Partners.
Les actions FAANG, Facebook Inc. (FB), Amazon.com Inc. (AMZN), Apple Inc. (AAPL), Netflix Inc. (NFLX) et la société mère de Google, Alphabet Inc. (GOOGL), ont été parmi les plus grandes victimes de Vendredi dernier, les actions se sont repliées de 4, 7% et 3, 6% seulement après que les résultats d'Amazon et d'Alphabet au troisième trimestre aient été inférieurs aux attentes. Le résultat a été de 1, 62 milliard de dollars de bénéfices à la valeur du marché pour le nombre croissant d'investisseurs qui ont vu cela arriver.
La forte dynamique des actions FAANG au cours des dernières années a conduit certains analystes à remettre en question leurs valorisations, en particulier alors que la croissance mondiale ralentit et que les politiques monétaires se resserrent. Les données de S3 indiquent que les investisseurs prennent ces préoccupations au sérieux.
Le court intérêt dans les cinq grandes valeurs technologiques a bondi de 7% tout au long du mois d'octobre, a rapporté S3, ce qui en fait l'une des 10 sociétés les plus vendues sur le marché boursier américain. Au cours du mois, le nombre d'actions Facebook, Amazon, Apple, Netflix et Alphabet vendues à découvert a augmenté de 2, 9 millions, 1, 5 million, 1, 6 million, 419 mille et 58 mille, respectivement, portant le total des intérêts à découvert dans les actions FAANG à 30, 5 milliards de dollars.
Au 29 octobre, Apple a ouvert la voie en tant que titre FAANG le plus court. Les traders ont parié 9 milliards de dollars contre le fabricant d'iPhone, selon les données de S3, ce qui en fait le deuxième titre américain le plus court après Tesla Inc. (TSLA). Amazon est arrivé en troisième position, suivi de Qualcomm Inc. (QCOM), Starbucks Corp. (SBUX), Netflix, Microsoft Corp. (MSFT), Facebook, Alphabet et CVS Health Corp. (CVS).
Ihor Dusaniwsky, directeur général de S3 Partners, a déclaré que les paris contre les actions FAANG ont généré des rendements plus élevés que la vente à découvert du S&P 500 au cours de la semaine dernière. Alors que le marché dans son ensemble a baissé de 3, 9%, les actions de FAANG ont chuté de -4, 7%, a-t-il ajouté, indiquant une surperformance de 18%.
Sur la base de ce succès et des préoccupations concernant la direction des bénéfices des entreprises, Dusaniwsky a prédit que les actions de FAANG continueront d'être punies par les vendeurs à découvert. Cependant, il a également souligné qu'une forte augmentation des paris contre ces sociétés autrefois bien-aimées pourrait éventuellement les voir retomber en faveur des investisseurs.
"L'augmentation significative des actions vendues en octobre augmentera le potentiel de certaines fluctuations volatiles à la hausse", a-t-il écrit.
