La composante Dow Nike, Inc. (NKE) annonce ses résultats financiers du quatrième trimestre après la clôture des marchés le jeudi 27 juin, les analystes de Wall Street tablant sur un bénéfice par action (BPA) de 0, 66 $ sur un chiffre d'affaires de 10, 15 milliards de dollars. Le titre a cédé plus de 6% après que la société a dépassé les estimations de bénéfices du troisième trimestre et répondu aux attentes de revenus en mars, freinées par la faible croissance des ventes en Amérique du Nord. Il a récupéré ces pertes rapidement, atteignant un sommet historique à 90, 00 $ en avril.
Le stock a connu des difficultés depuis lors, échouant à une cassure majeure au-dessus du sommet de 2018 au milieu des années 80 avant de tomber à un creux de quatre mois. Un rebond en juin vient de s'inverser face à la nouvelle résistance générée par l'échec, augmentant les chances d'une réaction de vente aux nouvelles après la publication. Malgré cela, le confessionnal trimestriel coïncidera avec la réunion Trump-Xi de cette semaine au sommet du G-20, qui devrait déplacer tous les marchés touchés par les tensions commerciales mondiales.
Graphique à long terme NKE (1996-2019)
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Une tendance haussière pluriannuelle s'est arrêtée à 2, 82 $ ajustés en fonction de la division en 1992, entraînant une forte baisse, suivie d'une cassure de 1996 qui a affiché des rendements vendus atteignant le sommet de 1997 à 9, 55 $. Cela a marqué le plus haut sommet des sept prochaines années, devant une action de prix liée à la fourchette avec un support proche de 3, 50 $. Une évasion de 2004 a testé un nouveau support pendant deux ans avant de s'éjecter dans une tendance à la hausse constante qui a atteint le sommet de l'adolescence début 2008.
Le stock est tombé à son support de 1997 lors de l'effondrement économique, atteignant son plus bas niveau en mars 2009, avant une remontée régulière qui a achevé un aller-retour vers le plus haut de 2008 en 2010. La cassure qui a suivi s'est atténuée dans un canal ascendant étroit et est restée dans ces limites jusqu'à la tête à 68, 19 $ en décembre 2015. L'action ultérieure des prix a sculpté un motif de triangle symétrique bien organisé dans une cassure de novembre 2017 qui a affiché de nouveaux sommets en 2018 et 2019.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat à long terme en janvier 2019 et a atteint le niveau de surachat en mars. Il a maintenant baissé dans un cycle de vente à long terme qui prédit que la faiblesse relative se poursuivra tout au long du troisième trimestre. Cette configuration technique suggère que le titre baissera fortement après le retrait actuel de la résistance, testant peut-être le creux de 2018 au milieu des années 60.
Graphique à court terme NKE (2015-2019)
TradingView.com
Une grille de Fibonacci s'étendant sur la tendance à la hausse qui a commencé au creux profond d'août 2015 révèle un modèle de rallye Elliot à cinq vagues qui pourrait s'être terminé au plus haut d'avril 2019. La liquidation en décembre est parfaitement située au niveau du retracement de 50%, offrant un objectif potentiel pour le ralentissement actuel. Plus important encore, le modèle augmente la vulnérabilité dans les 50 $ supérieurs, ce qui nécessiterait une ventilation par le biais du support 2018.
Heureusement pour les taureaux, l'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) met en évidence une base d'actionnaires fidèles, montant le plus haut de 2018 avec un prix au deuxième trimestre de 2019. OBV se situe juste près du plus haut sommet de la décennie à venir cette semaine. confessionnel, nous disant que les investisseurs tiendront bon pendant le rapport. Malgré ce vent arrière, le sort de Nike dépend davantage des discussions politiques à l'autre bout du monde et moins des résultats trimestriels.
Les perspectives techniques baissières s'amélioreront considérablement si le titre dépasse le plus haut de cette semaine après les nouvelles et rétablit la cassure de février. À l'inverse, le résultat plus baissier est probable si la nouvelle déclenche une baisse qui sous-estime le plus bas du 17 juin à 82 $. Cette baisse entraînerait la moyenne mobile exponentielle de 200 jours (EMA) pour la deuxième fois cette année, augmentant les chances d'une ventilation qui atteint le plus bas de 2018.
The Bottom Line
L'action Nike a échoué à la cassure de février au-dessus du sommet de 2018 en avril et s'est maintenant ralliée à la résistance, augmentant les chances d'une pression de vente renouvelée après le rapport sur les résultats de cette semaine.
