La composante Dow Apple Inc. (AAPL) a monté 200 $ cette semaine pour la première fois depuis le 9 novembre et a reculé, poursuivant une reprise impressionnante par rapport au creux de 18 mois de janvier à 142 $. Cependant, il faudra encore un pouvoir d'achat substantiel pour atteindre le sommet historique d'octobre 2018, et cela pourrait ne pas être envisagé pour le moment. En conséquence, les actionnaires moins engagés peuvent souhaiter envisager de vendre les actions et de revenir sur la touche.
Le niveau psychologique de 200 $ pourrait rester en jeu pendant des mois avant qu'Apple ne monte la tête ou ne tourne la queue et ne comble deux grandes lacunes générées par la vague de récupération. La hausse de cette semaine a également franchi le niveau de retracement de.618 Fibonacci, une zone de retournement commune, ajoutant de l'importance à l'action des prix dans les semaines à venir. Gardez également à l'esprit que le géant de la technologie annonce ses résultats du deuxième trimestre en moins de trois semaines, et le moulin à rumeurs est susceptible de se déclencher comme il l'a fait ces derniers trimestres.
Les écarts non comblés à 158 $ et 175 $ augmentent également le risque de baisse, le trou inférieur étant situé à plus de 20% sous l'impression d'ouverture de ce matin, près de 198 $. En outre, l'action sur les prix sur trois mois a entraîné deux retraits mineurs qui n'ont pas réussi à établir un soutien solide, ajoutant une autre raison à un ralentissement qui secoue les actionnaires trop complaisants tout en créant un modèle de prix plus constructif.
Graphique à long terme de l'AAPL (1998-2019)
TradingView.com
Le titre est tombé à un plus bas de 11 ans à 46 cents ajustés en fonction de la division en 1997 et a augmenté, atteignant un nouveau sommet à 5, 37 $ en mars 2000. Il a fortement baissé lorsque la bulle Internet a éclaté, trouvant un soutien sous un dollar en décembre. Il a testé ce niveau après les attentats du 11 septembre 2001 et à nouveau en avril 2003, achevant un renversement à triple fond à long terme et entamant une tendance haussière qui a atteint le plus haut précédent en 2005.
Une percée s'est accélérée dans le sommet de décembre 2007 à 29, 00 $, laissant la place à un ralentissement qui s'est accéléré pour atteindre un creux de deux ans en janvier 2009. Cela a marqué une opportunité d'achat historique avant une vague de reprise qui a stagné au sommet de 2007 à la fin de l'année. Un rallye de 2010 a enregistré des gains impressionnants en 2012, stagnant près de 130 $ et se vendant à la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 mois en 2013. Les corrections en 2016 et 2018 ont également trouvé un soutien à la moyenne mobile, augmentant les chances que le dernier redressement atteindra finalement de nouveaux sommets.
L'oscillateur stochastique mensuel est entré dans un cycle d'achat en février 2019, prédisant au moins six à neuf mois de force relative, et traverse maintenant le point médian du panneau. Cependant, il faudra juste un petit courant descendant pour que l'oscillateur hebdomadaire passe au niveau de surachat, imposant huit à douze semaines de faiblesse relative dans le mélange haussier. Ce conflit entre les délais pourrait facilement court-circuiter le rallye et faire chuter le stock dans une fourchette de négociation.
Graphique à court terme de l'AAPL (2016-2018)
TradingView.com
Une grille de Fibonacci étirée sur la tendance haussière amorcée en 2016 place le plus bas de janvier au niveau de retracement de 0, 618, soulignant la réputation de ce ratio harmonique de déclencher des inversions. Cela ajoute de l'importance à la hausse actuelle, qui s'est inversée au niveau de retracement de 0, 618 de la vente de 2018. Au minimum, cette symétrie avertit les actionnaires qu'une action directe sur les prix depuis janvier pourrait prendre fin.
L'indicateur d'accumulation-distribution de volume en solde (OBV) a atteint un nouveau sommet avant le prix en septembre 2018 et est entré dans une phase de distribution qui s'est terminée à un creux de 17 mois en décembre. La pression d'achat en avril a égalé l'action des prix, stagnant au niveau de retracement.618. Cette répétition du rapport ajoute à la symétrie globale, soutenant les préoccupations concernant la durabilité du rallye.
The Bottom Line
Le titre Apple a atteint une résistance harmonique et pourrait reculer pour secouer les mains faibles dans les semaines à venir.
