Les actions de Halliburton Co. (HAL) ont connu une ascension folle, augmentant d'environ 5% au cours de la dernière année, mais se situant toujours à près de 19% de leurs sommets de 2018. Maintenant, les commerçants d'options parient que les actions de la société de services pétroliers augmenteront de 11% en août par rapport à son prix actuel autour de 45, 75 $. Ces gains peuvent être alimentés, en partie, par une croissance explosive. Cette année, Halliburton augmentera ses bénéfices d'environ 102% tandis que les revenus bondissent de près de 21%.
Certes, un raffermissement du dollar pourrait s'avérer un nouveau vent contraire pour l'action. Le dollar pourrait faire baisser les prix du pétrole, affectant non seulement l'entreprise mais le sentiment de l'ensemble du secteur.
Paris haussiers
Les traders parient que les actions de Halliburton augmentent d'environ 10% à l'expiration des options le 17 août. L'intérêt ouvert pour les appels de 50 $ n'a cessé d'augmenter ces dernières semaines et se négocie à un prix d'environ 0, 70 $ par contrat. Un acheteur de ces appels aurait besoin que les actions de Halliburton atteignent environ 50, 70 $ pour atteindre le seuil de rentabilité si les appels devaient être suspendus. Il y a environ 23 000 contrats d'appels ouverts à ce prix d'exercice d'une valeur en dollars d'environ 1, 6 million de dollars.
Forte croissance des bénéfices
Le bénéfice pour le deuxième trimestre devrait être très solide, avec une croissance prévue de 155% à 0, 59 $ par action tandis que les revenus devraient augmenter de 23, 3% à 6, 1 milliards de dollars. Les perspectives pour l'ensemble de l'année semblent presque aussi solides, les bénéfices ayant augmenté de 102% à 2, 47 $ par action et les revenus de 20, 6% à 24, 9 milliards de dollars. Mais la croissance en 2019 devrait ralentir par rapport au rythme effréné de 2018, avec un bénéfice attendu en hausse de 38, 7% et un chiffre d'affaires en croissance de 11, 3%.
Vents contraires
Mais l'un des principaux vents contraires auxquels fait face le stock et bon nombre des foreurs de pétrole et des fournisseurs de services dont l'entreprise dépend peut être le renforcement du dollar. L'indice du dollar, une mesure du dollar américain par rapport à un panier de devises étrangères, a techniquement éclaté sur le graphique. L'indice est passé au-dessus d'un niveau critique de résistance technique à 94, 90, ce qui peut signifier que le dollar continuera de se renforcer.
Un dollar plus fort est un obstacle majeur au prix du pétrole, ce qui exerce une pression négative sur les prix. Le prix du pétrole est en dollars et, à mesure que le dollar se renforce, il faut moins de dollars pour acheter un baril de pétrole, ce qui fait baisser la valeur du pétrole. Le graphique technique montre que le prix du pétrole est tombé en dessous d'une tendance technique clé, ce qui suggère qu'il pourrait encore baisser.
L'optimisme de certains traders d'options à Halliburton survient au cours d'une période qui peut s'avérer difficile si le sentiment dans le secteur commence à tourner à la baisse et les prix du pétrole continuent de baisser.
