Définition de CD Jumbo

Qu'est-ce qu'un CD Jumbo?

Un CD jumbo est un certificat de dépôt (CD) qui requiert une obligation de solde minimum plus élevée que celle requise par les certificats de dépôt traditionnels. En retour, le CD jumbo paie un taux d'intérêt plus élevé. Les certificats de dépôt sont un type de compte d'épargne qui verse des intérêts fixes en échange des déposants laissant leurs fonds dans le compte jusqu'à une date d'échéance spécifiée.

Explication des CD Jumbo

Les certificats de dépôt traditionnels offrent généralement un taux de rendement (RoR) plus élevé que les comptes d'épargne standard ou les comptes chèques portant intérêt. Dans la même veine, le CD jumbo paiera un taux encore plus élevé que les CD traditionnels. Les Jumbos bénéficient d'un tarif plus élevé car ils nécessitent un investissement minimum plus important que le CD standard. La plupart des CD géants commencent à 100 000 $, mais l'institution financière offrant le produit peut avoir certains produits qui ont des points d'entrée inférieurs.

Les CD Jumbo sont considérés comme des investissements sans risque car ils sont assurés jusqu'à 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Les coopératives de crédit commercialisent également des CD géants et ces fonds sont protégés par la National Credit Union Administration (NCUA).

Points clés à retenir

Un CD jumbo est un certificat de dépôt (CD) dont le solde minimum est de 100000 $.Bien que les CD Jumbo aient des exigences de solde minimum plus élevées que les CD traditionnels, en contrepartie, ils paient un taux d'intérêt plus élevé que les CD conventionnels. taux d'intérêt aidant à stabiliser les rendements d'un portefeuille d'investissement en compensant en partie le risque de marché. Les CD Jumbo peuvent être utilisés comme garantie pour les prêts.

Revenus des CD Jumbo

Les investisseurs reçoivent la prime - basée sur le taux d'intérêt fixe - en compensation de ne pas avoir accès à leur argent pendant la durée de vie du compte. Par exemple, un CD géant d'un an qui paie 1, 5% d'intérêt peut nécessiter que les fonds restent bloqués dans le compte pendant un an. Les CD Jumbo peuvent avoir des durées aussi courtes que quelques jours ou aussi longues que dix ans. Cependant, la plage standard est comprise entre trois mois et cinq ans. De plus, plus la durée du terme est longue, plus le taux d'intérêt est élevé sur les fonds investis.

À l'échéance du CD, l'institution financière retourne le capital de l'investisseur. Des retraits anticipés peuvent être possibles, selon les conditions du produit acheté. Cependant, l'investisseur paiera une pénalité pour résiliation anticipée du contrat.

Comment les investisseurs utilisent les CD Jumbo

Les grands investisseurs institutionnels sont le client type des CD géants. Ces grandes institutions comprennent les banques, certaines grandes sociétés et les fonds de pension. Cela est principalement dû aux exigences élevées de solde minimum. Ces clients utilisent des CD géants comme véhicule d'investissement temporaire, car certains émetteurs ont des ténors pour aussi peu que sept jours. Les échéances à court terme permettent aux investisseurs institutionnels et aux entreprises de gagner des intérêts sur l'argent inutilisé pendant de courtes périodes avant de transférer les fonds dans d'autres entreprises.

En plus d'être payés pour garer leurs fonds dans ces produits, les grands investisseurs les utilisent comme instruments pour réduire l'exposition au risque de marché de leur portefeuille. Le risque de marché survient lorsque les cours boursiers fluctuent dans le temps. Par conséquent, les portefeuilles d'actions peuvent générer des rendements élevés, mais ils peuvent également subir des pertes importantes. L'intérêt régulier payé sur les CD géants permet de compenser et de réduire le risque de rendements négatifs pouvant survenir en détenant des actions.

Une entreprise qui recherche un prêt ou un autre type de financement auprès d'une banque peut mettre en gage son CD jumbo en garantie. La garantie est un actif détenu par un prêteur en tant que garantie d'un prêt dans le cas où l'emprunteur prend du retard ou fait défaut sur les paiements du prêt. Si l'emprunteur fait défaut de présenter ses paiements en temps opportun, le prêteur peut saisir la garantie pour récupérer les pertes. Cependant, les certificats de dépôt détenus dans des comptes de retraite ne peuvent pas être donnés en garantie de prêts.

Risques et inconvénients des CD Jumbo

Bien que les CD jumbo présentent des aspects positifs de taux plus élevés et de protection FDIC, il y a des inconvénients à y investir. Historiquement, les CD jumbo ont payé un taux beaucoup plus élevé que les CD traditionnels et les comptes d'épargne. Cependant, les différences entre ces rendements se sont réduites ces dernières années, ce qui fait d'un CD géant un investissement moins contraignant.

Risque d'inflation

Les CD Jumbo ne suivent généralement pas l'inflation, connue sous le nom de risque inflationniste. L'inflation est une mesure du rythme de hausse des prix dans l'économie. Par exemple, si le taux d'inflation dans l'économie est de 2% et que le taux d'intérêt sur le CD est de 2, 5%, l'investisseur ne gagne que 0, 5% en termes réels. Pour qu'un investissement dans un CD géant en vaille la peine, les investisseurs devraient verrouiller leurs fonds à plus long terme, ce qui entraînerait un taux plus élevé.

Pénalités de retrait anticipé

Si le détenteur avait besoin de ces fonds avant l'échéance du CD Jumbo, le retrait entraînerait une pénalité. La pénalité peut être une commission imposée par la banque, ou l'investisseur pourrait perdre les intérêts gagnés à ce jour. Chaque banque aura des règles et des directives spécifiques pour les retraits anticipés. S'il est probable que les fonds soient nécessaires avant l'échéance du CD, les investisseurs pourraient mieux investir les fonds dans un compte qui n'a pas de restrictions de retrait comme un compte d'épargne à intérêt élevé.

Risque de taux d'intérêt

Un autre souci pour les investisseurs de CD géants est le risque de taux d'intérêt. Ce risque survient lorsque les taux d'intérêt du marché actuels dépassent ceux offerts par le CD géant. Si les taux d'intérêt augmentent alors que les investisseurs détiennent un CD Jumbo, ils ne profitent pas des taux plus élevés si ces fonds étaient libres d'investir ailleurs.

À l'inverse, si les taux d'intérêt baissent pendant la période de détention, à l'échéance, l'investisseur pourrait ne pas être en mesure de réinvestir les fonds à un taux comparable à celui du CD. Ce danger est appelé risque de réinvestissement. Bien que les CD jumbo paient un taux plus élevé au début par rapport aux autres produits, les investisseurs doivent peser le pour et le contre pour s'assurer qu'ils ne se retrouvent pas avec un rendement inférieur à long terme.

Avantages

Les CD Jumbo offrent un taux d'intérêt constant pendant toute la durée de détention.
Les CD Jumbo paient généralement un taux d'intérêt plus élevé que les CD traditionnels ou les comptes d'épargne.
L'intérêt régulier payé sur les CD Jumbo peut en partie compenser le risque de marché du portefeuille lié aux rendements négatifs des actions détenues.
Les CD Jumbo sont garantis jusqu'à 250 000 $ par compte par la FDIC ou la NCUA.

Les inconvénients

Les CD Jumbo offrent un rendement inférieur à celui de nombreux autres investissements à taux fixe tels que les obligations.
Dans un environnement de taux d'intérêt en hausse, les CD géants sont exposés au risque de taux d'intérêt, car les investisseurs peuvent détenir un CD payant un taux inférieur.
Les CD Jumbo ne suivent généralement pas l'inflation, ce qui signifie que les prix pourraient augmenter plus rapidement que le taux de rendement du CD.
Les investisseurs ne peuvent pas accéder à leurs fonds sur CD Jumbo avant l'échéance sans encourir de pénalité de retrait anticipé.
Les CD Jumbo peuvent avoir des exigences d'équilibre minimum élevées.

Exemple réel d'un CD Jumbo

Wells Fargo Bank (WFC) est une banque de consommation aux États-Unis qui propose de nombreux types de CD, y compris des CD jumbo. Voici des exemples du tarif jumbo au 13 avril 2019:

Un CD jumbo de six mois avec un dépôt minimum de 100 000 $ paie 1, 15%. Un CD jumbo d'un an avec un dépôt minimum de 100 000 $ paie 1, 25%.

Veuillez noter que les taux d'intérêt offerts par la banque peuvent changer à tout moment pour les nouveaux CD et peuvent être différents selon l'état dans lequel se trouve le déposant.

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