Qu'est-ce qu'un lemming?
Un lemming est un terme désobligeant pour un investisseur qui montre une mentalité de troupeau et investit sans faire ses propres recherches, ce qui conduit souvent à des pertes.
Points clés à retenir
- Un lemming est un terme désobligeant pour un investisseur qui affiche une mentalité de troupeau et investit sans faire ses propres recherches, ce qui conduit souvent à des pertes.Selon la légende urbaine, les lemmings sont de petits rongeurs connus pour posséder des instincts qui les obligent à facturer périodiquement en masse au large des falaises, avec pour résultat final leur mort.Mener la diligence raisonnable nécessaire, ou penser comme un contre-courant, est une bien meilleure stratégie que de succomber à la mentalité de lemming, surtout lorsque l'exubérance irrationnelle semble avoir saisi le marché.
Comprendre les Lemmings
Selon la légende urbaine, les lemmings sont de petits rongeurs connus pour posséder des instincts qui les obligent à charger périodiquement en masse des falaises, avec pour résultat final leur mort. Métaphoriquement parlant, un lemming, dans le jargon des marchés financiers, fait référence à un investisseur qui est facilement influencé par l'irrationalité de l'action des prix du marché qui est susceptible de se produire aux extrêmes, et qui intervient de peur de manquer quelque chose, ce qu'il croit à tort, est une opportunité en or.
Cette «mentalité de troupeau» augmente généralement les chances de perdre de l'argent, car les investisseurs quittent le marché trop tôt ou y entrent trop tard lorsque les prix sont déjà trop élevés pour réaliser un profit. Pour contrer la «mentalité de troupeau», de nombreux investisseurs sophistiqués, tels que les commerçants à contre-courant, réagissent de manière opposée lorsqu'ils sentent que le mouvement du marché est dû à l'afflux de lemmings. Par exemple, si les investisseurs sont dans une frénésie d'achat, les contraires vendront et lorsque les lemmings vendront, ces investisseurs achèteront à la place.
Pour ne pas devenir un investisseur lemming, il faut garder ses émotions sous contrôle. En d'autres termes, distinct de l'analyse qui est essentielle pour placer une transaction. Un investisseur qui réussit à le faire peut, éventuellement, repérer l'activité de lemming et envisager de l'exploiter pour des gains en se déplaçant de façon contraire.
Mener la diligence raisonnable nécessaire, ou penser comme un contre-courant, est une bien meilleure stratégie que de succomber à la mentalité de lemming, surtout lorsque l'exubérance irrationnelle semble avoir saisi le marché. Un optimisme extrême coïncide souvent avec les sommets du marché et un pessimisme extrême est tout à fait apparent au fond du marché. Le point évident est que ces extrêmes du marché ne peuvent être identifiés que factuellement après coup. En d'autres termes, avec la clarté qui vient avec le recul.
Les investisseurs avertis savent que le moment de vendre est lorsque les prix sont beaucoup plus élevés que les fondamentaux ne le suggèrent et que le moment d'acheter est lorsque les prix sont beaucoup plus bas que ce qui est raisonnablement justifié. L'optimisme extrême doit être considéré dans une veine baissière et le pessimisme extrême doit être considéré comme haussier, ce qui est le contraire de la façon dont un lemming pense.
Des études ont montré que les investisseurs sont les plus influencés par les événements actuels - nouvelles du marché, événements politiques, bénéfices, etc. - et ignorent les investissements à long terme et les fondamentaux économiques. De plus, si un mouvement commence dans une direction, il a tendance à attirer de plus en plus d'investisseurs avec le temps et l'élan. L'impact d'un tel comportement semblable à un lemming s'est aggravé ces dernières années en raison d'une abondance de nouvelles sensationnalistes financières, économiques et autres qui bombardent la sensibilité des investisseurs. Cette prolifération des médias financiers affecte inévitablement la psychologie des investisseurs et donne naissance à des lemmings.
Stratégies pour éviter de devenir un investisseur Lemming
- Respectez un plan.Connaissez vos objectifs.Choisissez une stratégie qui s'aligne sur vos objectifs.Minimisez votre risque.Ne succombez pas à la cupidité ou à la peur.Comprenez votre personnalité d'investissement.Restez dans votre zone de confort d'investissement.Considérez votre approche d'investissement. Ne vous laissez pas entraîner par le battage médiatique des «pornos financiers», la publicité et la publicité.
