Table des matières
- Avantages et inconvénients
- Plans qui permettent une assurance-vie
- Questions fiscales
- Stratégies de sortie
Bien que l'assurance-vie ne puisse pas être détenue dans un SEP ou un IRA, les réglementations de l'IRS permettent l'inclusion de polices d'assurance-vie dans certains régimes de participation aux bénéfices et à prestations définies. Ces régimes ont tendance à être complexes à administrer et doivent respecter des règles strictes qui exigent que la protection d'assurance-vie fournie soit seulement «accessoire» aux prestations de retraite fournies par le régime.
Points clés à retenir
- Avoir la possibilité de payer des primes d'assurance-vie avec des dollars avant impôt est attrayant, mais les coûts et la complexité de répondre à toutes les exigences peuvent l'emporter sur les avantages.Une police individuelle peut être plus facile à gérer et offrir plus de flexibilité pour décider quel type et combien Les régimes de retraite qualifiés qui permettent l'assurance-vie sont des régimes à cotisations définies et des régimes à prestations définies. Si le régime est résilié de façon anticipée ou si le participant prend sa retraite, le solde peut être transféré dans un IRA.
Avantages et inconvénients
L'utilisation de l'assurance-vie dans un régime qualifié offre plusieurs avantages, notamment:
- La possibilité d'utiliser des dollars avant impôt pour payer des primes qui autrement ne seraient pas déductibles d'impôt.Financer intégralement la prestation de retraite au décès prématuré du participant au régime.Fournir une prestation de décès libre d'impôt aux bénéficiaires du contrat.Protection des actifs puisqu'un plan ERISA est généralement protégé des créanciers.
Mais il y a aussi quelques points négatifs:
- La police d'assurance-vie ne peut être détenue dans le plan que lorsque l'assuré est un participant et qu'il résilie l'assurance à la retraite ou si le plan résilié peut être complexe.L'entreprise doit avoir un plan qualifié qui permet une assurance vie. Ces plans ont tendance à être coûteux à mettre en place, nécessitent un rapport annuel et une administration continue Les plans doivent respecter les règles ERISA qui exigent que tous les employés éligibles soient inclus, le plan ne fait pas de discrimination en faveur de certains participants et les entreprises liées doivent être regroupées. Les règles permettent de limiter le montant d'assurance vie qui est autorisé pour chaque participant, par exemple, cinq fois la prestation de retraite annuelle attendue. De plus, le fiduciaire du régime a une certaine latitude pour décider du type d'assurance à inclure dans le régime.
Assurance vie à valeur de rachat
Plans qui permettent une assurance-vie
Dans un régime à cotisations définies, si une police d'assurance vie entière est achetée, la prime doit être inférieure à 50% des cotisations versées au régime. Si une police d'assurance vie universelle est utilisée, la prime versée doit être inférieure à 25% des cotisations au régime. Une règle spéciale s'applique également aux régimes d'intéressement si de l'argent chevronné est utilisé pour payer la prime d'assurance-vie. Les contributions qui se sont accumulées dans le compte d'un participant pendant au moins deux ans sont considérées comme saisonnières (bien que les plans puissent avoir des périodes de saison plus longues). Cependant, toutes les contributions sont assaisonnées une fois que le compte du participant a au moins cinq ans. Si le plan permet de n'utiliser que de l'argent chevronné pour payer les primes d'assurance, les limites de pourcentage pour les régimes à cotisations définies ne s'appliquent plus. Toutefois, les limites s'appliquent si un mélange de contributions non assaisonnées et assaisonnées est utilisé.
Les régimes à prestations définies ont une exigence différente selon laquelle l'assurance-vie doit être accessoire et la prestation de décès ne peut pas être supérieure à cent fois la prestation de retraite mensuelle attendue du participant. Bien que, dans la section 412 (i) des régimes, qui sont des régimes à prestations définies qui utilisent souvent une rente ou une assurance-vie pour financer les prestations de retraite, le montant d'argent admissible qui peut être utilisé pour payer des primes d'assurance-vie peut être plus élevé que pour d'autres régimes définis. régimes d'avantages sociaux.
Questions fiscales
Lorsque l'assurance-vie est achetée dans un compte admissible, la prime est payée avec des dollars avant impôt. Par conséquent, le participant doit reconnaître l'avantage économique reçu comme un revenu imposable. Le montant comptabilisé varie chaque année et est calculé en soustrayant la valeur de rachat du capital-décès du contrat. La valeur imposable (avantage économique) de l'assurance reçue est déterminée en utilisant le moindre du coût du tableau IRS 2001 ou du coût de la compagnie d'assurance-vie pour une police individuelle à durée déterminée d'un an.
Si l'assuré décède prématurément, les bénéficiaires de la police d'assurance-vie reçoivent la prestation de décès, moins toute valeur de rachat dans la police, en franchise d'impôt. Tout avantage économique imposable payé par le participant de son vivant peut être récupéré en franchise d'impôt sur la valeur de rachat. La valeur de rachat restante peut rester dans le plan ou être imposée comme une distribution de plan admissible. Cependant, toute prestation de décès versée à partir d'une police dans un régime admissible est incluse dans la succession du défunt pour les calculs de l'impôt successoral d'État et fédéral.
Stratégies de sortie
À la retraite ou en cas de résiliation du plan, il existe plusieurs options concernant la police d'assurance-vie du plan. Avec l'une de ces options, la valeur restante dans le plan qualifié pourrait ensuite être reportée sur un IRA.
La police pourrait être achetée et transférée à une fiducie d'assurance-vie irrévocable. Si elle est correctement structurée, la prestation de décès restera exonérée de revenu et de succession.
Transférer la propriété de la police à l'assuré. La valeur de rachat du contrat devrait être comptabilisée comme revenu imposable dans l'année de la distribution et si l'assuré était âgé de moins de 59 ans et demi, des pénalités pourraient s'appliquer.
Rendre la politique et la valeur de rachat resterait dans le plan qualifié. Cependant, cela signifie que l'assuré abandonne la couverture d'assurance-vie.
Le contrat peut être vendu à l'assuré ou à une fiducie constituante établie par l'assuré. Tant que la police est vendue à sa juste valeur marchande, aucun impôt immédiat n'est exigible. Cela permet à l'assuré de maintenir la couverture. Une fois la police hors du régime admissible, l'assuré peut apporter les modifications qu'il souhaite à la couverture pour répondre à ses besoins en matière de planification de la retraite et de la succession. Il existe cependant des règles spéciales qui dictent ce que les membres d'une famille qui possèdent plus de 50% d'une entreprise peuvent faire lorsqu'ils achètent une police d'assurance-vie du régime de retraite.
