Les comptes récapitulatifs, dans lesquels les coûts des comptes de courtage sont "regroupés" en frais uniques ou fixes, sont parfaits si vous n'avez pas le temps d'investir par vous-même et que vous souhaitez qu'un gestionnaire financier s'occupe de vos actifs. Les frais sont fixes sur une base trimestrielle ou annuelle, couvrant tous les frais d'administration, de recherche, de conseil et de gestion.
Il existe deux variantes de comptes de couverture: les fonds traditionnels et les fonds communs de placement. Un compte de portefeuille traditionnel propose de nombreux types de titres différents pour répondre aux besoins d'investissement de l'investisseur individuel. L'attraction principale des wraps traditionnels est qu'ils offrent aux investisseurs un accès à un ou plusieurs gestionnaires d'investissement pour gérer leurs fonds. Un compte de fonds communs de placement est un panier de fonds communs de placement qui répond aux objectifs de placement de l'investisseur.
L'avènement des wraps a permis aux petits investisseurs d'accéder à des gestionnaires de portefeuille professionnels, qui n'étaient autrefois accessibles qu'aux grands investisseurs institutionnels et aux très riches. Un emballage traditionnel nécessite généralement un investissement initial d'au moins 25 000 $. Mais avec leur croissance et leur popularité toujours croissantes, les minimums de dépôt sont continuellement abaissés. Les enveloppes de fonds communs de placement ont des investissements minimums relativement plus petits, aussi bas que 2 000 $.
Un autre avantage d'un wrap est qu'il protège les investisseurs contre le sur-trading ou le barattage. C'est lorsqu'un courtier ou un gestionnaire de fonds négocie un compte de manière excessive pour créer une commission supplémentaire. Étant donné que le compte global est facturé des frais annuels fixes, le maximum que vous pouvez être facturé est le pourcentage fixe, généralement de 1 à 3%, des actifs de votre compte.
Pour en savoir plus, voir Wrap It Up: le vocabulaire et les avantages de l'argent géré et introduction aux enveloppes de fonds communs de placement .
Conseiller Insight
Rick Konrad, CFP®, CFA
The Roosevelt Investment Group, Inc., New York, NY
Un compte global est un compte de courtage pour lequel le client paie des frais de gestion plutôt que des commissions pour des transactions individuelles. La prémisse initiale derrière ces comptes est de changer l'incitation pour les courtiers, du volume à la croissance des actifs, en réponse à un «barattage» excessif. Cependant, les investisseurs doivent également être prudents quant à un modèle basé sur les frais.
Par exemple, certains comptes globaux sont investis principalement dans des fonds communs de placement, mais facturent des frais de gestion en plus des ratios de frais sous-jacents des fonds, même s'il n'y a manifestement pas beaucoup de valeur ajoutée de gestion active. Certains comptes globaux de fonds communs de placement gérés par de grands promoteurs de fonds communs de placement ont également montré des signes de réallocation excessive de portefeuille, dans certains cas toutes les deux semaines, ce qui semble inutile pour un large portefeuille de marchés.
