Assurance vie vs rente: un aperçu
À première vue, les polices d'assurance-vie permanente et les contrats de rente ont des objectifs opposés presque polaires. L'assurance-vie est là pour aider votre famille en cas de décès prématuré ou inattendu. Pendant ce temps, les rentes agissent comme un filet de sécurité, généralement pour les personnes âgées, en fournissant un flux de revenu garanti à vie.
Cependant, les entreprises qui commercialisent ces produits tentent de convaincre leurs clients que les deux sont des alternatives d'investissement prudentes aux marchés boursiers et obligataires. Et dans les deux cas, la croissance à imposition différée sur les actifs sous-jacents est un argument de vente clé.
En l'occurrence, les contrats d'assurance et de rente ont également un inconvénient similaire: des coûts élevés qui ont tendance à alourdir les rendements.
Pour être clair, il existe certains cas où pratiquement n'importe quel produit financier peut avoir un sens pour un objectif particulier. Mais ces cas sont moins courants que certains vendeurs sont enclins à laisser passer
Points clés à retenir
- L'assurance-vie et les rentes sont des produits d'assurance qui peuvent être utilisés pour investir avec report d'impôt. L'assurance-vie paie après votre décès; les rentes prennent le paiement d'avance puis vous remboursent avec un flux de revenu régulier jusqu'à votre mort.Les deux produits ont tendance à avoir des frais lourds et des conditions compliquées.Les autres véhicules à imposition différée, comme les 401 (k) s et les IRA, devraient probablement être épuisés avant d'envisager ces Consultez un conseiller financier dont vous savez qu'il ne travaille pas ou n'est pas commissionné par une compagnie d'assurance.
Assurance-vie
La principale raison de souscrire une assurance-vie est de protéger vos personnes à charge en cas de décès. Mais contrairement aux polices d'assurance-vie à terme simple, qui ne font que verser une prestation de décès, les polices d'assurance-vie permanente (également appelées polices à valeur de rachat) ajoutent une composante d'épargne. Pour cette raison, leurs primes ont tendance à être un peu plus élevées qu'elles ne le seraient avec une police à terme de même valeur nominale.
Dans le cas des produits d'assurance vie entière, la société crédite votre compte de caisse en fonction de la performance d'un portefeuille d'investissement relativement conservateur. D'autres types, comme l'assurance-vie variable, augmentent votre croissance potentielle (ainsi que votre risque) en vous permettant de choisir d'investir dans un panier d'actions, d'obligations et de fonds du marché monétaire.
L'argent dans votre compte de trésorerie / d'investissement croît avec report d'impôt. Contrairement aux comptes de placement ou d'épargne ordinaires, vous n'avez pas à payer d'impôt sur les gains de placement tant que les fonds n'ont pas été effectivement retirés. Par conséquent, vous n'avez pas cet effet sur vos revenus que les comptes imposables vous apportent.
Ces politiques offrent également une certaine flexibilité. Par exemple, si votre solde de trésorerie est suffisamment élevé, vous pouvez contracter des prêts non imposables pour couvrir des besoins inattendus. Tant que vous vous remboursez, y compris les intérêts, votre prestation de décès complète reste intacte.
Mais la stratégie d'assurance-vie en tant qu'investissement a ses inconvénients. Dont les moindres sont les frais élevés qui accompagnent souvent de telles politiques. Avec de nombreux plans, environ la moitié des primes que vous versez la première année paient la commission du représentant des ventes. Par conséquent, il faut un certain temps pour que la composante d'épargne de votre police, également connue sous le nom de valeur de rachat, commence à gagner du terrain.
En plus des coûts initiaux, vous devez payer des frais annuels pour les frais d'administration et de gestion, ce qui peut neutraliser les avantages de la croissance à l'abri de l'impôt de vos fonds. Souvent, il n'est même pas clair quels sont les frais exacts, ce qui rend difficile la comparaison des fournisseurs.
Il convient également de souligner que de nombreuses polices deviennent caduques au cours des premières années, car les primes importantes deviennent tout simplement trop importantes pour que les titulaires de police puissent les maintenir. En conséquence, ces individus peuvent voir peu, voire aucun, retour sur leur investissement.
Citant l'adage «Achetez un terme et investissez le reste», de nombreux planificateurs financiers payants recommandent que les investisseurs achètent une police à moindre coût pour la couverture d'assurance et utilisent «le reste», c'est-à-dire le montant supplémentaire qu'une prime d'assurance-vie permanente aurait coûté - pour financer un plan fiscalement avantageux comme un 401 (k) ou IRA. La plupart du temps, vous devrez faire face à des frais d'investissement considérablement réduits de cette façon, tout en bénéficiant d'une croissance à impôt différé dans vos comptes.
Cependant, si vous avez déjà maximisé votre cotisation à ces comptes de retraite fiscalement avantageux, les politiques de valeur en espèces pourraient commencer à avoir un sens. Même dans ce cas, vous serez mieux si vous choisissez un fournisseur à bas prix et si vous disposez d'un long délai pour laisser votre solde de trésorerie augmenter.
De plus, les particuliers fortunés placent parfois une police de valeur monétaire dans une fiducie d'assurance-vie irrévocable afin de réduire les impôts successoraux. Techniquement, c'est la fiducie (pas vous) qui paie les primes, de sorte que la police n'est pas considérée comme faisant partie de votre succession à votre décès. Étant donné que le taux d'imposition fédéral le plus élevé en 2018 était de 40%, les bénéficiaires se retrouvent généralement avec un héritage beaucoup plus important de cette façon.
Rente
La plupart d'entre nous espèrent vivre jusqu'à un âge avancé, mais la longévité peut être dangereuse. Parmi eux, il y a le risque de survivre à votre argent.
Des rentes ont été élaborées pour aider à atténuer cette préoccupation. Fondamentalement, une rente est un contrat avec un assureur par lequel vous acceptez de payer à la société un certain montant, soit en une somme forfaitaire, soit par versements. À son tour, il vous effectue une série de paiements maintenant ou à une date ultérieure.
Parfois, ces paiements durent pendant une période de temps précise, par exemple 10 ans. Mais de nombreuses rentes offrent des décaissements à vie. En conséquence, la peur d'épuiser vos actifs commence à se calmer.
Comme pour les polices d'assurance vie permanente, le nombre de produits de rente a explosé au fil des ans. Désormais, vous pouvez choisir entre des contrats «fixes» qui créditent votre compte à un taux garanti et des rentes «variables», dans lesquelles les rendements sont rattachés à un panier de fonds d'actions et d'obligations. Il existe même une rente indexée, où les performances de votre compte sont liées à un indice de référence spécifique, comme le S&P 500.
Malheureusement, les mêmes problèmes qui surviennent souvent avec les polices d'assurance-vie permanentes s'appliquent également aux rentes. Par exemple, si vous signez un contrat avec une compagnie d'assurance traditionnelle, vous pouvez vous attendre à payer des frais de commission initiaux importants qui réduiront vos gains à long terme.
Peut-être encore plus troublant sont les frais de rachat qui peuvent bloquer vos fonds pendant 10 ans. Les chiffres varient d'un fournisseur à l'autre, mais il n'est pas inhabituel de toucher 7% des distributions excédentaires que vous recevez au cours des deux premières années du contrat.
Une autre préoccupation est le traitement fiscal. Bien sûr, vos revenus augmentent avec report d'impôt. Mais une fois que vous commencez à retirer des fonds - vous pouvez le faire sans pénalité lorsque vous avez 59 ans et demi - tous les gains sont soumis aux taux d'imposition ordinaires. Si vous aviez acheté des actions et des obligations à la place, vous seriez imposé à un taux de gains en capital plus favorable.
Les coûts élevés signifient-ils que vous devriez éviter complètement les rentes? Pas nécessairement.
Certaines personnes ont simplement besoin d'une protection pour leur vieillesse, surtout si elles viennent d'une famille de longue durée. Si vous n'avez pas suffisamment d'actifs pour vivre jusqu'à 90 ou 100 ans, un flux de revenus à vie pourrait avoir du sens. Mais les experts disent que vous ne devriez obtenir que la couverture dont vous avez vraiment besoin.
Tout d'abord, déterminez le montant dont vous aurez besoin pour vivre confortablement à la retraite. Ensuite, déduisez toutes les autres sources de revenus, comme les retraits 401 (k) et les paiements de sécurité sociale. À l'approche de la retraite, vous pouvez acheter une rente à paiement immédiat qui couvre la différence.
