Qu'est-ce qu'un règlement à vie?
Un règlement viager fait référence à la vente d'une police d'assurance existante à un tiers pour un paiement en espèces unique. Le paiement est supérieur à la valeur de rachat, mais inférieur au capital-décès réel. Après la vente, l'acheteur devient le bénéficiaire du contrat et assume le paiement de ses primes. Ce faisant, il reçoit la prestation de décès à la mort de l'assuré.
Points clés à retenir
- Un règlement viager fait référence à la vente d'une police d'assurance existante à un tiers pour un paiement unique en espèces.Le paiement est supérieur à la valeur de rachat, mais inférieur à la prestation de décès réelle.L'acheteur de la police devient son bénéficiaire et assume le paiement de ses primes, et reçoit la prestation de décès lorsque l'assuré décède. Certaines des raisons pour lesquelles les gens choisissent les accords de vie comprennent la retraite, les primes inabordables et les urgences.
Comment fonctionnent les établissements de vie
Lorsqu'un assuré ne peut plus payer sa police d'assurance, il peut la vendre pour un certain montant en espèces à un investisseur - généralement un investisseur institutionnel. Le paiement en espèces est principalement exonéré d'impôt pour la plupart des titulaires de police. L'assuré transfère essentiellement la propriété du contrat à l'investisseur. Comme nous l'avons indiqué ci-dessus, l'assuré reçoit un paiement en espèces en échange de la police - plus que la valeur de rachat, mais moins que le versement prescrit de la police au décès.
En le vendant, la personne assurée transfère tous les aspects de la police au nouveau propriétaire. Cela signifie que l'investisseur qui reprend la police hérite et devient responsable de tout ce qui touche à la police, y compris le paiement des primes et la prestation de décès. Ainsi, une fois l'assuré décédé, le nouveau propriétaire - qui devient le bénéficiaire après le transfert - reçoit le paiement.
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les gens choisissent de vendre leurs polices d'assurance-vie et ne le font généralement que lorsque la personne assurée n'a pas une maladie mortelle connue. La majorité des personnes qui vendent leurs polices pour un règlement à vie sont généralement des personnes âgées - celles qui ont besoin d'argent pour leur retraite mais qui n'ont pas pu épargner suffisamment. C'est pourquoi les établissements de vie sont souvent appelés établissements supérieurs. En recevant un paiement en espèces, l'assuré peut compléter son revenu de retraite par un paiement largement non imposable.
Les autres raisons de choisir un règlement à vie comprennent:
- L'incapacité de s'offrir des primes. Au lieu de laisser la police expirer et être annulée, une personne assurée peut vendre la police en utilisant un règlement à vie. Le non-paiement des primes peut entraîner pour l'assuré une valeur de rachat moindre, voire aucune, selon les conditions. Un règlement à vie sur une police actuelle, cependant, se traduit généralement par un paiement en espèces plus élevé de l'investisseur. La politique n'est plus nécessaire. Il peut arriver un moment où les raisons d'avoir la politique n'existent plus. L'assuré peut ne plus avoir besoin de la police pour ses personnes à charge. Dans les cas où un événement imprévu survient, comme le décès ou la maladie d'un membre de la famille, le propriétaire peut avoir besoin de vendre la police en espèces pour couvrir ces dépenses. Ceci est typique des personnes qui ne travaillent plus pour l'entreprise. En prenant un règlement à vie, la société peut encaisser une police qui n'était pas liquide auparavant.
Les règlements viagers rapportent généralement au vendeur plus que la valeur de rachat du contrat, mais moins que sa prestation de décès.
Considérations particulières
Les règlements d'assurance-vie créent effectivement un marché secondaire pour les polices d'assurance-vie. Ce marché secondaire est en développement depuis des années. Un certain nombre de décisions judiciaires ont légitimé le marché - l'une des plus notables étant la 1911 Affaire de la Cour suprême des États-Unis dans l'affaire Grigsby c. Russell.
John Burchard n'a pas pu maintenir le paiement des primes de sa police d'assurance-vie et l'a vendu à son médecin, AH Grigsby. À la mort de Burchard, Grigsby a tenté de percevoir la prestation de décès. L'exécuteur testamentaire de Burchard a poursuivi Grigsby pour obtenir l'argent et a gagné. Mais l'affaire a abouti devant la Cour suprême. Dans sa décision, le juge de la Cour suprême, Oliver Wendell Holmes, a comparé l'assurance-vie aux biens ordinaires. Il pensait que la police pouvait être transférée à volonté par le propriétaire et avait la même valeur juridique que d'autres types de biens comme les actions et les obligations. De plus, il a dit qu'il y a des droits qui viennent avec l'assurance-vie comme un bien:
- Le propriétaire peut changer de bénéficiaire à moins que l'assureur n'ait des restrictions en place.La police peut être utilisée comme garantie pour un prêt.Les propriétaires peuvent emprunter contre la police d'assurance.Les polices peuvent être vendues à une autre personne ou entité.
Établissements de la vie et établissements viatiques
Les ventes de polices sont devenues populaires dans les années 80, lorsque les personnes vivant avec le sida avaient une assurance vie dont elles n'avaient pas besoin. Cela a conduit à une autre partie de l'industrie - l'industrie des établissements hospitaliers, où les personnes atteintes d'une maladie en phase terminale vendent leurs polices au comptant. Cette partie de l'industrie a perdu de son éclat après que les personnes atteintes du sida ont commencé à vivre plus longtemps.
Lorsqu'une personne est en phase terminale et a une durée de vie très courte, elle peut vendre son assurance-vie à quelqu'un d'autre. En échange d'une somme d'argent importante, l'acheteur prend en charge le paiement des primes, devenant ainsi le nouveau propriétaire de la police. Après le décès de l'assuré, le nouveau propriétaire reçoit la prestation de décès.
Les règlements à l'amiable sont généralement plus risqués parce que l'investisseur spécule essentiellement sur le décès de l'assuré. Même si le propriétaire de la police d'origine peut être malade, il n'y a aucun moyen de savoir quand il ou elle mourra. Si la personne assurée vit plus longtemps, la police devient moins chère, mais le rendement réel devient plus faible après prise en compte des primes au fil du temps.
