Il n'est tout simplement pas possible pour un commerçant - qu'il soit amateur, professionnel ou n'importe où entre les deux - d'éviter complètement les pertes. Le commerçant discipliné est pleinement conscient de l'inévitabilité de la perte de profits durement gagnés et est capable d'accepter des pertes sans bouleversement émotionnel. Dans le même temps, cependant, il existe des méthodes systématiques par lesquelles vous pouvez vous assurer que les pertes sont réduites au minimum. Voyons comment. (Pour plus d'informations, lisez l' Ordre Stop-Loss - Assurez-vous de l'utiliser et de restreindre votre gamme avec des ordres Stop Limit. )
Systèmes de limitation des pertes
Chaque opérateur devrait utiliser un système de limitation des pertes par lequel il ou elle limite les pertes à un pourcentage fixe des actifs ou à un pourcentage fixe de perte sur le capital utilisé dans un seul métier. Considérez un tel système comme un disjoncteur du commerce. Après qu'un certain pourcentage a été perdu d'un compte de trading ou d'un principal négocié, le trader peut très bien arrêter complètement de trader ou peut immédiatement quitter la position perdante. Avec ce système, sortir d'une position perdante est une décision sans émotion qui n'est affectée par aucun espoir que le marché "est sûr de se retourner d'une minute à l'autre".
Une limite de perte de 2%
Un niveau commun de perte acceptable pour son compte de trading est de 2% des capitaux propres du compte de trading. Le capital de votre compte de trading est votre capital-risque, c'est-à-dire le capital que vous utilisez (risque) au jour le jour pour essayer de générer des bénéfices pour votre entreprise.
Ce système de limite de perte peut même être mis en œuvre avant d'entrer dans un métier. Lorsque vous décidez de la quantité d'un instrument de trading particulier à acheter, vous calculez simultanément le montant des pertes que vous pourriez subir sur ce trade sans enfreindre votre règle des 2%. Lors de l'établissement de votre position, vous placeriez également un ordre stop dans une perte maximale de 2% du total des capitaux propres de votre compte. Bien sûr, votre arrêt peut aller de 0% à 2% de perte totale. Un niveau de risque inférieur est parfaitement acceptable si le métier ou la philosophie individuelle l'exige.
Chaque commerçant a une réaction différente à la règle de base de 2%. De nombreux traders pensent qu'une limite de risque de 2% est trop petite et qu'elle étouffe leur capacité à prendre des décisions de trading plus risquées avec une plus grande partie de leurs comptes de trading. D'un autre côté, la plupart des professionnels pensent que 2% est un niveau de risque ridiculement élevé et préfèrent que les pertes soient limitées à environ 0, 5% à 0, 25% de leurs portefeuilles. Certes, les pros seraient naturellement plus opposés au risque que ceux qui ont de petits comptes, car une perte de 2% sur un grand portefeuille est un coup dévastateur. Quelle que soit la taille de votre capital, il est sage d'être prudent plutôt qu'agressif lors de l'élaboration de votre stratégie de trading. (Pour une lecture connexe, voir Trailing-Stop Techniques .)
Limite de perte mensuelle de 6%
En plus de limiter les pertes des transactions individuelles, les commerçants devraient établir un disjoncteur qui empêche les pertes globales importantes pendant une période de temps.
Une règle générale pour les pertes mensuelles globales est un maximum de 6% de votre portefeuille. Dès que les fonds propres de votre compte chutent à 6% en dessous de leur niveau d'enregistrement le dernier jour du mois précédent, arrêtez de trader! Oui, tu m'as bien entendu. Lorsque vous avez atteint votre limite de perte de 6%, cessez complètement de trader pour le reste du mois. En fait, lorsque votre disjoncteur de 6% est déclenché, allez encore plus loin et fermez toutes vos positions en suspens et passez le reste du mois sur la touche. Prenez les jours restants du mois pour vous regrouper, analysez les problèmes, observez les marchés et préparez-vous à la rentrée lorsque vous êtes sûr de pouvoir éviter un événement similaire le mois suivant.
Comment allez-vous mettre en place le système de limitation des pertes à 6%? Vous devez calculer votre équité chaque jour. Cela comprend tous les liquidités de votre compte de trading, les équivalents de trésorerie et la valeur marchande actuelle de toutes les positions ouvertes sur votre compte. Comparez ce total quotidien avec votre total de capitaux propres le dernier jour de bourse du mois précédent et, si vous approchez du seuil de 6%, préparez-vous à cesser de négocier.
L'utilisation d'une limite de perte mensuelle de 6% permet au trader de détenir trois positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 2% chacune, ou six positions ouvertes avec un potentiel de pertes de 1% chacune et ainsi de suite.
Faire les ajustements nécessaires
Bien sûr, la nature fluide de la limite de négociation unique de 2% et de la limite de perte mensuelle de 6% signifie que vous devez recalibrer vos positions de négociation chaque mois. Si, par exemple, vous entrez un nouveau mois après avoir réalisé des bénéfices importants le mois précédent, vous ajusterez vos arrêts et la taille de vos commandes de sorte que pas plus de 2% des fonds propres totaux nouvellement calculés soient exposés à un risque de pertes. Dans le même temps, lorsque votre compte augmente en valeur, la règle des 6% vous permettra de trader avec des positions plus importantes le mois suivant. L'inverse est également vrai: si vous perdez de l'argent en un mois, la plus petite base de capital le mois suivant garantira que vos positions de négociation sont plus petites.
Les règles de 2% et de 6% vous permettent de pyramider ou d'ajouter à vos positions gagnantes lorsque vous êtes sur une lancée. Si votre position se trouve en territoire positif, vous pouvez déplacer votre arrêt au-dessus du seuil de rentabilité, puis acheter plus de la même action - tant que le risque sur la nouvelle position agrégée ne dépasse pas 2% des capitaux propres de votre compte et le risque total de votre compte est inférieur à 6%. L'ajout d'un système de pyramide dans l'équation vous permet d'étendre des positions rentables sans aucune augmentation proportionnelle de vos seuils de risque.
The Bottom Line
Les règles de 2% et 6% sont fortement recommandées pour tous les commerçants, en particulier ceux qui sont sujets à la douleur émotionnelle des pertes subies. Si vous êtes plus opposé au risque, ajustez certainement le pourcentage de perte à des nombres inférieurs à 2% et 6%. Il n'est toutefois pas recommandé d'augmenter vos seuils. Les pros s'éloignent rarement de ce potentiel de pertes, alors réfléchissez bien avant d'augmenter vos seuils de risque.
