Qu'est-ce qu'une constante de prêt?
Une constante de prêt est un pourcentage qui montre le service annuel de la dette d'un prêt par rapport à sa valeur totale en capital.
Explication de la constante du prêt
Une constante de prêt peut être utilisée pour tous les types de prêts. Il aide les emprunteurs et les analystes à mieux comprendre les facteurs impliqués dans un prêt et combien ils paient annuellement par rapport au principal du prêt.
Points clés à retenir
- Une constante de prêt indique le service de la dette par rapport à la valeur totale du capital d'un prêt.
Calcul de la constante de prêt
Le calcul de la constante de prêt nécessite souvent un emprunteur pour obtenir les multiples conditions associées à un accord de prêt. Les termes incluent des facteurs tels que le capital total, le taux d'intérêt du prêt, la durée des paiements et la fréquence des paiements. L'obtention de ces facteurs de durée du prêt permet de calculer un paiement simple à la valeur actuelle pour arriver aux paiements mensuels. Une fois les paiements mensuels identifiés, l'emprunteur peut facilement calculer la constante de son prêt en utilisant l'équation suivante:
Constante de prêt = service annuel de la dette / prêt total
Par exemple, prenons un emprunteur hypothécaire qui a obtenu 150 000 $. Le prêt a un taux d'intérêt fixe de 6%, avec une durée de dix ans et des paiements d'intérêts mensuels. À l'aide d'un calculateur de paiements, l'emprunteur calculerait des paiements mensuels de 1 665, 31 $, ce qui se traduirait par un service de la dette annuel de 19 983, 72 $. Avec ce service annuel de la dette, la constante du prêt de l'emprunteur serait de 13% ou 19 983, 72 $ / 150 000 $.
La constante du prêt, multipliée par le principal du prêt d'origine, donne le montant en dollars des versements périodiques annuels. La constante de prêt peut être utilisée pour comparer le véritable coût d'emprunt. Les constantes de prêt ne sont disponibles que pour les prêts à taux d'intérêt fixe, car les taux d'intérêt variables ont des niveaux de service de la dette annuels différents en fonction des intérêts variables. Étant donné le choix de deux prêts, un emprunteur optera généralement pour celui dont la constante de prêt est la plus faible, car il aura le service de la dette le moins exigé.
Tableaux des constantes de prêt
Les tableaux des constantes de prêt étaient largement utilisés dans le secteur immobilier avant l'avènement des calculatrices financières, car ils facilitaient le calcul des versements hypothécaires mensuels. Les tableaux des constantes de prêt fournissent aux emprunteurs des informations préremplies sur leur prêt avec un niveau constant de prêt coté.
Si l'emprunteur de l'exemple ci-dessus recevait sa constante de prêt, il pourrait trouver les conditions d'intérêt et de paiement dans un tableau de constantes de prêt sans autres intrants. L'emprunteur n'aurait qu'à identifier 13% dans le tableau. De là, ils trouveraient le taux d'intérêt correspondant de 6% sur l'axe horizontal. Sur l'axe vertical, le nombre de paiements en mois serait également indiqué à 120.
