Qu'est-ce que le surplomb du marché?
Le surplomb du marché a de multiples contextes au sein de la finance. Les deux utilisations courantes impliquent des clients ou des investisseurs en attente d'événements futurs avant d'acheter.
Dans un contexte commercial, surplombant le marché ou un surplomb du marché, se produit lorsqu'un leader dans un espace produit annonce qu'il commencera à produire un produit dans une nouvelle industrie. Étant donné que l'entreprise est déjà un concurrent respecté dans sa première industrie, cette annonce qu'elle entrera dans une nouvelle industrie oblige les gens à attendre que leur produit arrive sur le marché au lieu d'acheter les produits déjà disponibles. Cette période d'attente peut créer un arriéré de demande.
Le surplomb du marché peut également décrire la théorie observationnelle selon laquelle, dans certains titres à certains moments, il y a une accumulation de pression de vente. Cela se produit en raison des ventes combinées et d'un fort désir de vendre parmi ceux qui détiennent toujours le stock, mais craignent que sa vente ne provoque de nouvelles baisses. En fonction de la liquidité globale du stock, un surplomb du marché peut durer des semaines, des mois ou plus. Le surplomb du marché se rapporte généralement à la négociation d'un titre, mais peut également s'appliquer à de plus grandes zones du marché, comme un secteur entier.
Points clés à retenir
- L'excédent de marché fait référence aux clients d'investisseurs qui attendent des événements futurs avant d'acheter un certain produit ou un certain stock.Dans un contexte commercial, l'excédent de marché fait référence à un client qui attend un produit annoncé par un leader dans un autre espace au lieu d'acheter des produits disponibles. L'annonce crée un arriéré de demande pour le produit du leader.En finance, le surplomb du marché se réfère à une accumulation de pression de vente pour un titre parmi les traders qui se sont principalement retenus par crainte d'une baisse de la valeur du titre.
Comprendre le surplomb du marché
Le surplomb du marché est parfois une décision intentionnelle des entreprises. Le fait d'annoncer un nouveau produit bien avant sa disponibilité vise à bloquer les achats de produits actuellement disponibles et à créer un arriéré de demande qui augmentera les achats lorsque le nouveau produit sera enfin disponible.
Le surplomb du marché est le plus souvent ressenti et créé par les investisseurs institutionnels, qui peuvent avoir un grand bloc d'actions qu'ils souhaitent vendre et sont conscients d'un intérêt de vente élevé sur le marché pour l'action. Un autre scénario se présente lorsqu'un actionnaire important envisage de vendre sa participation. Cela crée un excédent dans le stock, ce qui empêche les investisseurs de vendre le stock jusqu'à ce que le grand actionnaire ait fini de vendre sa participation. Le surplomb du marché peut également se développer dans une introduction en bourse peu performante lorsque la période de blocage se termine et que les initiés cherchent à décharger leurs actions récemment acquises.
Exemples de débord de marché
Le géant technologique Apple a perfectionné l'art de créer un débord de marché pour ses produits dans les industries nouvelles et existantes. Par exemple, il avait taquiné une entrée dans la catégorie des produits de smartwatch depuis 2013. Dans des interviews, le PDG d'Apple, Tim Cook, a pointé son poignet et a déclaré que la société pensait que c'était un endroit intéressant pour un produit.
Alors qu'il y avait déjà d'autres concurrents, tels que Fitbit et Pebble, sur le marché, les passionnés d'Apple attendaient avec impatience l'entrée de leur entreprise préférée. Enfin, alors que les informations sur son incursion dans les appareils portables s'accumulent, la société Cupertino a annoncé la première Apple Watch en 2015. Sans surprise, elle s'est retrouvée avec une part estimée aux deux tiers du marché global des appareils portables d'ici la fin de l'année.
Un surplomb est généralement créé lorsqu'une entreprise ou une startup en vogue devient publique. Par exemple, la société de covoiturage Uber est tombée en dessous de son prix d'ouverture de 45 $ après son introduction en bourse. Cela a créé un surplomb du marché pour les investisseurs institutionnels qui n'ont pas encaissé pendant l'événement. S'ils venaient à vendre leurs avoirs, le cours des actions de la société continuerait de baisser.
