Qu'est-ce que l'oscillateur McClellan?
L'oscillateur McClellan est un indicateur de l'étendue du marché qui est basé sur la différence entre le nombre d'émissions en progression et en baisse sur une bourse, comme la Bourse de New York (NYSE) ou le NASDAQ. L'indicateur est comparé aux indices boursiers liés à l'échange.
L'indicateur est utilisé pour montrer de forts changements de sentiment dans les indices, appelés axes de largeur. Il aide également à analyser la force d'une tendance de l'indice via la divergence ou la confirmation.
Points clés à retenir
- La formule de l'oscillateur McClellan peut être appliquée à n'importe quelle bourse ou groupe d'actions.Une lecture au-dessus de zéro permet de confirmer une hausse de l'indice, tandis que des lectures au-dessous de zéro confirment une baisse de l'indice.Lorsque l'indice augmente mais que l'oscillateur baisse, qui avertit que l'indice pourrait également commencer à décliner. Lorsque l'indice baisse et que l'oscillateur augmente, cela indique que l'indice pourrait commencer à augmenter bientôt. C'est ce qu'on appelle la divergence. Un changement significatif, tel que le déplacement de 100 points ou plus, d'une lecture négative à une lecture positive est appelé une poussée de largeur. Cela peut indiquer qu'un fort renversement de la tendance baissière à la tendance haussière est en cours en bourse.
La formule de l'oscillateur McClennan est
Il existe deux formules pour l'oscillateur McClennan. La formule originale, et celle qui s'ajuste aux changements du nombre d'actions cotées en bourse. La formule ajustée permet une meilleure comparaison des valeurs sur des périodes plus longues.
La Oscillateur McClellan = EMA 19 jours = EMA 39 jours = Adj. Oscillateur McClellan = Adj. Avances nettes (ANA) = EMA sur 19 jours = EMA sur 39 jours = (EMA sur 19 jours des avances-baisses) - (EMA sur 39 jours des avances-baisses) (Avances sur les jours en cours) ∗ 0, 10 + EMA les jours précédents (Avances du jour en cours − Déclin) ∗ 0, 05 + EMA du jour précédent (EMA de 19 jours de l'ANA) - (EMA de 39 jours de l'ANA) Avances + Déclin (ANA du jour en cours - EMA du jour précédent) ∗ 0, 05 + EMA du jour précédent
La Où: EMA = moyenne mobile exponentielleAvances = nombre d'actions se négociant au-dessus de la clôture de leur jour précédentDéclin = nombre d'actions se négociant en dessous de la clôture de leur jour précédent
Comment calculer l'oscillateur McClellan
- Pour commencer le calcul, suivez les avances - baisses en bourse pendant 19 et 39 jours. Calculer une moyenne simple pour ceux-ci (pas EMA) Utiliser ces valeurs simples comme les valeurs EMA de jour précédent dans les formules EMA de 19 et 39 jours Calculer les EMA de 19 et 39 jours Calculer la valeur de l'oscillateur McClellan Maintenant la valeur a été calculée, lors du prochain calcul, utilisez cette valeur pour l'EMA du jour précédent. Commencez à calculer les EMA pour la formule au lieu de simples moyennes.Si vous utilisez la formule ajustée, les étapes sont les mêmes, sauf utilisez ANA au lieu d'utiliser Advances - Declines.
Que vous dit l'oscillateur McClellan?
L'oscillateur McClellan est un indicateur basé sur l'étendue du marché que les analystes techniques peuvent utiliser conjointement avec d'autres outils techniques pour déterminer la santé globale du marché boursier et évaluer la force de sa tendance actuelle.
Étant donné que l'indicateur est basé sur toutes les actions d'une bourse, il est comparé aux mouvements de prix des indices qui reflètent cet échange, ou par rapport aux principaux indices tels que le S&P 500.
Les valeurs positives et négatives indiquent si plus d'actions, en moyenne, progressent ou diminuent. L'indicateur est positif lorsque l'EMA de 19 jours est supérieur à l'EMA de 39 jours, et négatif lorsque l'EMA de 19 jours est inférieur à l'EMA de 39 jours.
Un indicateur positif et croissant suggère que les stocks en bourse s'accumulent. Un indicateur négatif et en baisse indique que des actions sont vendues. Une telle action confirme généralement la tendance actuelle de l'indice.
Les croisements du positif au négatif, ou vice versa, peuvent signaler que la tendance a changé dans l'indice ou l'échange suivi. Lorsque l'indicateur fait un grand mouvement, généralement de 100 points ou plus, d'un territoire négatif vers un territoire positif, cela s'appelle une poussée de largeur. Cela signifie qu'un grand nombre d'actions ont augmenté après un mouvement baissier. Étant donné que le marché boursier a tendance à augmenter au fil du temps, c'est un signal positif et peut indiquer qu'un creux de l'indice est en place et que les prix se dirigent globalement vers le haut.
Lorsque les prix des indices et l'indicateur évoluent dans des directions différentes, la tendance actuelle de l'indice peut manquer de vigueur. La divergence haussière se produit lorsque l'oscillateur monte alors que l'indice baisse. Cela indique que l'indice pourrait bientôt augmenter, car davantage de stocks commencent à progresser.
La divergence baissière se produit lorsque l'indice augmente et que l'indicateur baisse. Cela signifie que moins de stocks maintiennent l'avance et que les prix peuvent commencer à baisser.
La différence entre l'oscillateur McClellan et l'indice de sommation McClellan?
L'oscillateur McClellan a été développé par Sherman et Marian McClellan qui ont également développé le McClellan Summation Index. L'index de sommation McClellan ajoute l'oscillateur McClellan du jour en cours à l'indice de sommation McClellan de la veille. En d'autres termes, l'indice de sommation est une mesure cumulative, contrairement à l'oscillateur. Alors que l'oscillateur peut être plus utile pour analyser les tendances à court terme, l'indice de sommation est plus applicable aux tendances de prix plus larges et à plus long terme.
Limites d'utilisation de l'oscillateur McClellan
L'indicateur a tendance à produire beaucoup de signaux. Les fluctuations de largeur, les divergences et les croisements se produisent tous avec une certaine fréquence, mais tous ces signaux n'entraîneront pas un mouvement du cours / indice dans la direction attendue. L'indicateur est susceptible de produire de faux signaux et doit donc être utilisé en conjonction avec l'analyse des prix et d'autres indicateurs techniques.
L'indicateur peut également être assez saccadé, se déplaçant rapidement entre un territoire positif et négatif. Une telle action indique un marché instable, mais cela n'est pas évident tant que l'indicateur n'a pas fait bouger cette scie à chantourner plusieurs fois.
Étudiez la façon dont l'indicateur agit sur de longues périodes et dans différentes conditions de marché avant de vous en remettre à des fins de négociation.
