Qu'est-ce qu'un fonds Midcap?
Un fonds de moyenne capitalisation est un véhicule d'investissement commun (par exemple un fonds commun de placement ou un ETF) qui investit explicitement dans les actions de sociétés de moyenne capitalisation ou de sociétés dont la capitalisation boursière varie d'environ 2 à 10 milliards de dollars.
Points clés à retenir
- Un fonds de moyenne capitalisation est un investissement commun, tel qu'un fonds commun de placement, qui se concentre sur les sociétés dont la capitalisation boursière se situe dans la fourchette moyenne des actions cotées. moins de volatilité et de risque que les actions à petite capitalisation.Les fonds à moyenne capitalisation permettent aux investisseurs de détenir facilement et à moindre coût un portefeuille diversifié de ces types d'actions.Il existe plusieurs indices de référence que les fonds à moyenne capitalisation peuvent suivre, tels que le S&P 400 et Russell 1000.
Comprendre les fonds de moyenne capitalisation
Les fonds de moyenne capitalisation offrent aux investisseurs un portefeuille diversifié de sociétés de moyenne capitalisation. Les fonds d'actions à moyenne capitalisation investissent dans des entreprises avec des entreprises établies. Par conséquent, ces sociétés ont fait des marchés de capitaux propres une partie substantielle de leurs structures de capital. Dans l'ensemble, les sociétés à moyenne capitalisation ont tendance à offrir plus de potentiel de croissance que les actions à grande capitalisation et avec moins de volatilité que le segment des petites capitalisations. Les fonds de moyenne capitalisation cherchent à capitaliser sur ce potentiel d'appréciation du capital en créant des fonds diversifiés entre les sociétés de moyenne capitalisation.
De nombreuses sociétés de fonds et indices se concentrent sur les actions de moyenne capitalisation avec une composante supplémentaire comme la croissance ou la valeur. Les fonds de moyenne capitalisation peuvent être gérés activement ou passivement. Le segment mid-cap du marché offre une large gamme d'options d'investissement aux investisseurs. Certains des indices de référence les plus populaires du segment des moyennes capitalisations sont le S&P MidCap 400, le Russell 1000 MidCap Index et le Wilshire US Mid-Cap Index. En juin 2019, le plus petit membre de l'indice Wilshire US Mid-Cap était évalué à 1, 4 milliard de dollars. Le plus important avait une capitalisation boursière de 14, 3 milliards de dollars.
Définir Midcap
«Mid-cap» est le terme donné aux entreprises dont la capitalisation boursière (ou la valeur) se situe entre 2 et 10 milliards de dollars. Comme son nom l'indique, une entreprise à moyenne capitalisation se situe entre les sociétés à grande capitalisation (ou grande capitalisation) et les sociétés à petite capitalisation. Les classifications telles que les grandes capitalisations, les moyennes capitalisations et les petites capitalisations ne sont que des approximations et peuvent changer avec le temps.
La plupart des conseillers financiers suggèrent que la clé pour minimiser le risque est un portefeuille diversifié; Les investisseurs devraient avoir une combinaison d'actions à petite, moyenne et grande capitalisation. Cependant, certains investisseurs considèrent également les actions à moyenne capitalisation comme un moyen de diversifier le risque. Les actions à petite capitalisation offrent le plus grand potentiel de croissance, mais cette croissance comporte le plus de risques. Les actions à grande capitalisation offrent la plus grande stabilité, mais elles offrent des perspectives de croissance plus faibles. Les actions de moyenne capitalisation sont un hybride des deux, procurant à la fois croissance et stabilité.
Avantages des fonds de moyenne capitalisation
Les fonds de moyenne capitalisation présentent certains avantages par rapport aux actions individuelles de moyenne capitalisation et aux autres types de fonds. Bien que moins volatile que les actions à petite capitalisation, la détention de quelques fonds à moyenne capitalisation est généralement beaucoup plus risquée que la détention de plusieurs actions à grande capitalisation. En investissant dans un fonds de moyenne capitalisation, les investisseurs peuvent saisir le potentiel de croissance des fonds de moyenne capitalisation sans risques spécifiques à l'entreprise.
Les fonds de moyenne capitalisation peuvent suivre un schéma quelque peu différent de celui des grandes ou petites actions. De ce fait, ils sont utiles pour la diversification du portefeuille. Historiquement, il y a eu de longues périodes où les actions, grandes ou petites, ont surperformé. Le choix d'un fonds de moyenne capitalisation peut empêcher les investisseurs d'aller trop loin dans la mauvaise direction.
Critique des fonds de moyenne capitalisation
En investissant dans un fonds de moyenne capitalisation plutôt qu'en détenant des actions individuelles de moyenne capitalisation, les investisseurs peuvent rater des gains massifs. En particulier, le système CAN SLIM développé par William J. O'Neil est souvent appliqué avec succès aux actions de moyenne capitalisation. L'idée est que les actions gagnantes peuvent être repérées sur leur chemin à travers les petites capitalisations. Au moment où les actions atteignent les fonds de moyenne capitalisation, les spéculateurs sont prêts à profiter. Par exemple, O'Neil a désigné Netflix (NFLX) comme premier choix en 2009. Cependant, la plupart des investisseurs réussissent moins à choisir les gagnants.
Exemples de fonds de moyenne capitalisation
Voici quelques exemples des meilleurs fonds de moyenne capitalisation du marché.
Fonds d'actions de croissance à moyenne capitalisation BlackRock (BMGAX)
Le BlackRock MidCap Growth Equity Fund est un fonds commun de placement géré activement. Il cherche à investir dans des sociétés à moyenne capitalisation de l'indice Russell MidCap Growth qui, selon lui, présentent des caractéristiques de croissance supérieures. Au 25 octobre 2019, il affichait un rendement de la valeur liquidative (VNI) cumulatif de 27, 94%. Le fonds est indexé sur l'indice Russell MidCap Growth, qui a affiché un rendement de 27, 26%. Le fonds avait un ratio de frais bruts de 1, 30% et un ratio de frais net de 1, 05% pour les actions A.
FNB Vanguard Mid-Cap (VO)
Le Vanguard Mid-Cap ETF est l'un des plus grands fonds indiciels passifs du segment de marché des moyennes capitalisations. Le fonds utilise une stratégie de réplication de l'indice pour suivre les avoirs et la performance de l'indice CRSP US Mid Cap. Au 25 octobre 2019, le fonds affichait un rendement de la VL de 24, 01% depuis le début de l'exercice. Le fonds a un ratio de frais de 0, 04%.
