Quel est le rendement de l'actif moyen - ROAA?
Le rendement des actifs moyens (ROAA) est un indicateur utilisé pour évaluer la rentabilité des actifs d'une entreprise, et il est le plus souvent utilisé par les banques et autres institutions financières pour évaluer la performance financière. Il est également connu sous le nom de simplement retour sur actifs (ROA).
Le ratio montre dans quelle mesure les actifs d'une entreprise sont utilisés pour générer des bénéfices. Le ROAA est calculé en prenant le bénéfice net et en le divisant par l'actif total moyen. Le ratio final est exprimé en pourcentage du total des actifs moyens.
La formule du rendement des actifs moyens est
La ROAA = revenu total moyen de l'actif net où: revenu net = revenu net pour la même période que les actifs
Rendement des actifs (ROA)
Comment calculer le rendement de l'actif moyen - ROAA
Le ROAA est calculé en divisant le résultat net par l'actif total moyen. Le résultat net se trouve dans le compte de résultat, qui donne un aperçu de la performance d'une entreprise au cours d'une période donnée. Les analystes peuvent consulter le bilan pour trouver des actifs.
Contrairement au compte de résultat, qui montre des soldes croissants tout au long de l'année, le bilan n'est qu'un instantané dans le temps. Il ne fournit pas un aperçu des modifications apportées au cours d'une certaine période, mais à la fin de la période.
Pour arriver à une mesure plus précise du rendement des actifs, les analystes aiment prendre la moyenne des soldes des actifs du début et de la fin de la même période qui a été utilisée pour définir le résultat net.
Que vous dit le ROAA?
Le rendement des actifs moyens (ROAA) montre l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs et est également utile lors de l'évaluation des sociétés homologues du même secteur. Contrairement au rendement des capitaux propres, qui mesure le rendement des dollars investis et conservés, le ROAA mesure le rendement des actifs achetés à l'aide de ces dollars.
Le résultat du ROAA varie considérablement en fonction du type d'industrie, et les entreprises qui investissent d'emblée une grande quantité d'argent dans des équipements et d'autres actifs auront un ROAA inférieur. Un résultat de 5% ou mieux est généralement considéré comme bon.
Points clés à retenir
- Le ROAA montre à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices et fonctionne mieux lorsqu'elle se compare à des entreprises similaires dans le même secteur.La formule utilise des actifs à effet de serre pour capturer tout changement significatif dans les soldes d'actifs au cours de la période analysée. dans l'équipement et d'autres actifs ont généralement un ROAA inférieur.
Exemple d'utilisation de ROAA
Supposons que la société A a un revenu net de 1 000 $ à la fin de l'année 2. Un analyste prendra le solde de l'actif du bilan de l'entreprise à la fin de l'année 1 et le fera la moyenne avec les actifs à la fin de l'année 2 pour la ROAA calcul.
Les actifs de l'entreprise à la fin de l'année 1 sont de 5 000 $ et ils augmentent à 15 000 $ à la fin de l'année 2. L'actif moyen entre l'année 1 et l'année 2 est de (5 000 $ + 15 000 $) / 2 = 10 000 $. Le ROAA est ensuite calculé en prenant le revenu net de l'entreprise de 1 000 $ et en divisant par 10 000 $ pour arriver à la réponse de 10%.
Si le rendement des actifs est calculé en utilisant uniquement les actifs de la fin de l'année 1, le rendement est de 20%, car l'entreprise génère plus de revenus sur moins d'actifs. Cependant, si l'analyste calcule le rendement des actifs en utilisant uniquement les actifs mesurés à la fin de l'année 2, la réponse est 6%, car l'entreprise génère moins de revenus avec plus d'actifs.
Les analystes utilisent des actifs moyens pour cette raison, car ils prennent en compte les fluctuations du solde tout au long de l'année et fournissent une mesure plus précise de l'efficacité des actifs sur une période donnée.
