Qu'est-ce qu'un plan de revenu mensuel?
Un plan de revenu mensuel (PMI) est un type de stratégie de fonds commun de placement qui investit principalement dans des titres de créance et des titres de participation ayant pour mandat de produire des flux de trésorerie et de préserver le capital. Un MIP vise à fournir un flux régulier de revenus sous forme de dividendes et d'intérêts. Par conséquent, il est généralement intéressant pour les retraités ou les personnes âgées qui n'ont pas d'autres sources importantes de revenus mensuels.
Points clés à retenir
- Un plan de revenu mensuel (MIP) est une catégorie de fonds commun de placement qui cherche à générer un revenu stable grâce aux dividendes et aux flux de trésorerie d'intérêt.Un MIP investira souvent dans des titres à faible risque, y compris des instruments à revenu fixe, des actions privilégiées et des actions de dividendes. Populaires surtout en Inde, les PMI conviennent mieux aux retraités qui recherchent un revenu stable plutôt que des gains en capital.
Comprendre les régimes de revenu mensuel
En tant que fonds commun de placement, l'allocation d'actifs du MIP peut varier. Certains, par exemple, investissent jusqu'à 32% de son corpus dans des titres de participation. D'autres visent à maintenir ce type d'investissement à 10%. Quelle que soit l'approche, la majeure partie des investissements sont dans des titres de créance pour cibler des rendements stables avec une partie dédiée à maximiser les bénéfices grâce à l'exposition aux actions. Les types d'actions investies varient également. Certains fonds limitent l'exposition aux actions en se concentrant principalement sur les petites, moyennes ou grandes entreprises. D'autres utiliseront une approche mixte.
Même si ces fonds sont appelés plans de revenu mensuel, les PMI ne garantissent pas un revenu mensuel. Les investisseurs peuvent s'attendre à un flux régulier de revenus lorsque le marché est solide, mais pourraient voir une baisse des marchés baissiers. Le niveau d'exposition aux actions est affecté par la volatilité des marchés. Étant donné que les avoirs en actions sont plus sujets aux fluctuations de prix, ils représentent généralement une partie limitée de l'ensemble du fonds.
Les MIP sont les plus populaires auprès des investisseurs et de l'Inde.
Mix d'investissements MIP
Les investisseurs doivent prêter une attention particulière à leurs besoins de revenus et à leur tolérance au risque lorsqu'ils décident d'investir dans un PMI. Le fonds n'est pas tenu de verser des dividendes mensuels. Lorsque les bénéfices sont faibles, il peut ne pas effectuer de paiements. En fait, le Securities and Exchange Board of India (Sebi) ne permet pas aux fonds communs de placement de garantir des revenus ou des dividendes.
Pour le bon investisseur, un PMI peut offrir un revenu stable pour la vie à la retraite. Des problèmes surviennent lorsque les gens atteignent la retraite et dépensent leur nid, faisant des retraits aléatoires de montants variables pour subvenir à leurs dépenses mensuelles. Un plan de revenu mensuel peut fournir une somme de revenu stable chaque mois, ce qui permet une budgétisation mensuelle plus précise. Une budgétisation mensuelle rigoureuse peut aider à éviter le risque de dépenses excessives. Le même objectif est présent dans une rente.
Imposition des régimes de revenu mensuel
Aux États-Unis, les fonds MIP sont imposés en utilisant des calculs standard d'intérêts et de dividendes. En Inde, un PMI est traité comme un régime de dette à des fins fiscales. La législation fiscale indienne applique ce surnom à tout fonds qui investit moins de 65% de ses actifs en actions.
Comme pour les autres fonds, les revenus de placements vendus avant trois ans sont des gains en capital à court terme. Les gains à court terme sont comptabilisés comme des revenus et soumis à la plaque d'imposition de l'investisseur. Les ventes réalisées après le seuil de trois ans sont des gains en capital à long terme, imposés à 20% avec l'indexation.
