Les fonds communs de placement sont actuellement le véhicule d'investissement le plus populaire pour la majorité des investisseurs, mais avant d'investir dans l'un, il est essentiel de comprendre les avantages qu'ils offrent ainsi que les inconvénients.
Points clés à retenir
- Les fonds communs de placement sont le choix d'investissement le plus populaire aux États-Unis.Les avantages pour les investisseurs comprennent une gestion de portefeuille avancée, le réinvestissement des dividendes, la réduction des risques, la commodité et une tarification équitable.Les inconvénients incluent des frais élevés, l'inefficacité fiscale, une mauvaise exécution des transactions et le risque d'abus de gestion.
Fonds communs de placement: un aperçu
Il existe une variété de fonds couvrant différentes industries et différentes classes d'actifs disponibles. Certains des avantages de ce type d'investissement comprennent une gestion de portefeuille avancée, le réinvestissement des dividendes, la réduction des risques, la commodité et une tarification équitable.
Les inconvénients incluent des ratios de dépenses et des frais de vente élevés, des abus de gestion, l'inefficacité fiscale et une mauvaise exécution des transactions.
Voici un aperçu plus détaillé des avantages et des inconvénients de cette stratégie d'investissement.
Avantages des fonds communs de placement
Il existe de nombreuses raisons pour lesquelles les investisseurs choisissent d'investir dans des fonds communs de placement avec une telle fréquence. Décomposons les détails de quelques-uns.
Gestion avancée de portefeuille
Lorsque vous achetez un fonds commun de placement, vous payez des frais de gestion dans le cadre de votre ratio de dépenses, qui sont utilisés pour embaucher un gestionnaire de portefeuille professionnel qui achète et vend des actions, des obligations, etc. dans la gestion d'un portefeuille d'investissement.
Réinvestissement des dividendes
Comme les dividendes et autres sources de revenus d'intérêts sont déclarés pour le fonds, il peut être utilisé pour acheter des actions supplémentaires dans le fonds commun de placement, contribuant ainsi à la croissance de votre investissement.
Réduction des risques (sécurité)
Un risque de portefeuille réduit est obtenu grâce à l'utilisation de la diversification, car la plupart des fonds communs de placement investiront dans de 50 à 200 titres différents, selon l'orientation. De nombreux fonds communs de placement indiciels détiennent 1 000 positions individuelles ou plus.
Commodité et prix équitable
Les fonds communs de placement sont faciles à acheter et à comprendre. Ils ont généralement des investissements minimums faibles (environ 2 500 $ environ) et ils ne sont négociés qu'une fois par jour à la valeur liquidative de clôture (VL). Cela élimine les fluctuations de prix tout au long de la journée et les diverses opportunités d'arbitrage que les traders journaliers pratiquent.
Comme pour tout type d'investissement, les détails de votre budget, de votre échéancier et de vos objectifs de profit dicteront les meilleures options de fonds communs de placement pour vous.
Inconvénients des fonds communs de placement
Cependant, il y a aussi des inconvénients à être un investisseur dans des fonds communs de placement. Voici un aperçu plus détaillé de certaines de ces préoccupations.
Ratios de dépenses et frais de vente élevés
Si vous ne faites pas attention aux ratios de frais des fonds communs de placement et aux frais d'acquisition, ils peuvent devenir incontrôlables. Soyez très prudent lorsque vous investissez dans des fonds dont les ratios de frais sont supérieurs à 1, 20%, car ils sont considérés comme étant à coût élevé. Méfiez-vous des frais de publicité 12b-1 et des frais de vente en général. Il existe plusieurs bonnes sociétés de fonds sans frais de vente. Les frais réduisent le rendement global des investissements.
Abus de gestion
Le barattage, le roulement et l'habillage des fenêtres peuvent se produire si votre gestionnaire abuse de son autorité. Cela comprend les échanges inutiles, le remplacement excessif et la vente des perdants avant la fin du trimestre pour réparer les livres.
Inefficacité fiscale
Qu'on le veuille ou non, les investisseurs n'ont pas le choix en ce qui concerne les paiements de gains en capital dans les fonds communs de placement. En raison du chiffre d'affaires, des rachats, des gains et des pertes de titres tout au long de l'année, les investisseurs reçoivent généralement des distributions du fonds qui constituent un événement fiscal incontrôlable.
Mauvaise exécution commerciale
