La cote de crédit d'une compagnie d'assurance est l'opinion d'une agence indépendante concernant la solidité financière d'une compagnie d'assurance. La cote de crédit d'une compagnie d'assurance indique sa capacité à payer les réclamations des titulaires de police. Il n'indique pas la performance des titres de la compagnie d'assurance pour les investisseurs. De plus, la cote de crédit d'une compagnie d'assurance est considérée comme une opinion, et non comme un fait, et les notes de la même compagnie d'assurance peuvent différer selon les agences de notation.
Points clés à retenir
- La cote de crédit d'une compagnie d'assurance indique la solvabilité, la solidité financière et la capacité de payer d'une compagnie d'assurance. La cote de crédit d'une compagnie d'assurance est considérée comme une opinion (et non un fait) émise par une agence indépendante, car chaque agence de notation indépendante a sa propre cote. l'échelle, la même compagnie d'assurance peut recevoir des notes différentes selon les agences. Les quatre principales agences de notation des compagnies d'assurance aux États-Unis sont AM Best, Moody's, Standard & Poor's et Fitch.
Comprendre la cote de crédit d'une compagnie d'assurance
Il existe quatre grandes agences de notation des compagnies d'assurance: Moody's, AM Best, Fitch et Standard & Poor's (les deux dernières sociétés fournissent également des cotes de crédit aux investisseurs). Chaque agence a sa propre échelle de notation qui ne correspond pas nécessairement à l'échelle de notation d'une autre entreprise, même lorsque les notes semblent similaires.
Par exemple, la note de crédit la plus élevée de la compagnie d'assurance AM Best est A ++, ce qui signifie supérieure, tandis que Fitch's est AAA pour exceptionnellement forte, Moody's est Aaa pour la plus haute qualité, et Standard & Poor's est AAA pour extrêmement solide. Il est important de ne pas confondre, par exemple, la meilleure note A + de AM Best (pour supérieur) avec la cinquième meilleure note de Fitch A + (pour fort), ou la note C de AM Best (pour faible) avec Moody's C (pour le plus bas). évalué).
Considérations particulières
Une entité qui semble être une seule grande compagnie d'assurance peut être composée de plusieurs petites compagnies d'assurance, chacune ayant sa propre cote de crédit. Par exemple, MetLife, Inc. possède un certain nombre de filiales, notamment American Life Insurance Company, Metropolitan Tower Life Insurance Company et Delaware American Life Insurance Company. Chaque filiale aura sa propre cote de crédit de compagnie d'assurance basée sur la façon dont l'agence de notation en question considère la solidité financière de cette compagnie.
De plus, ces notations diffèrent des notations de crédit de la société mère, qui peuvent inclure des notations distinctes pour les actions privilégiées et les dettes non garanties de premier rang.
Avantages des cotes de crédit des compagnies d'assurance
Les cotes de crédit accordées aux compagnies d'assurance sont importantes car de nombreuses personnes et entreprises dépendent des compagnies d'assurance pour payer les sinistres lorsqu'elles subissent une perte assurée. Les risques assurés sont généralement ceux qui entraîneraient une perte financière importante s'ils n'étaient pas assurés. Cependant, les compagnies d'assurance ne peuvent payer que si elles ont de l'argent. Comme d'autres entreprises, les compagnies d'assurance peuvent devenir insolvables.
De plus, de nombreuses personnes et entreprises dépendent des compagnies d'assurance pour payer des services juridiques, comme se défendre contre une action en justice. Peu de gens peuvent se permettre les coûts exorbitants des litiges d'aujourd'hui. Sans argent pour la défense, ils pourraient être tenus injustement responsables d'un événement. Pour éviter ces tragédies, les particuliers et les entreprises souscrivent une assurance. Les agences de notation de crédit des compagnies d'assurance cherchent à prévenir l'insolvabilité des compagnies d'assurance en émettant des notations de solidité financière (notations IFS) des assureurs qui sont librement accessibles au public.
