DÉFINITION de Mutual Mortgage Insurance Fund
Le Mutual Mortgage Insurance Fund est un fonds fédéral qui assure les hypothèques garanties par la Federal Housing Administration (FHA). Il prend en charge à la fois les prêts hypothécaires FHA utilisés pour acheter des maisons et les prêts hypothécaires à la conversion en actions (le type le plus courant d'hypothèque inversée) utilisés par les personnes âgées pour extraire des capitaux propres de leurs maisons.
Les débiteurs hypothécaires (emprunteurs) de l'un ou l'autre type de prêt versent au fonds une prime initiale unique - qui peut être versée à la clôture ou intégrée au prêt - et des primes d'assurance hypothécaire annuelles d'un certain pourcentage du montant du prêt. Le coût de l'assurance hypothécaire dépend du type de prêt et change occasionnellement, en fonction du marché hypothécaire et de la viabilité de la mutuelle hypothécaire.
RÉPARTITION DU FONDS D'ASSURANCE HYPOTHÉCAIRE Mutuelle
Pour en savoir plus sur le Fonds mutuel d'assurance hypothécaire
Dans le cas des prêts FHA, la Mutual Mortgage Insurance Fund paie le prêteur si le débiteur hypothécaire fait défaut et le prêteur perd de l'argent après avoir vendu la maison en forclusion. Les emprunteurs qui ont des hypothèques FHA sont considérés comme présentant un risque plus élevé en raison de la faible exigence de mise de fonds et des exigences de crédit et de revenu moins strictes associées à ces prêts.
Dans le cas des hypothèques inversées, le fonds paie le prêteur si l'emprunteur doit plus sur l'hypothèque inversée que la maison n'en vaut lorsque le prêteur la vend. Les prêts hypothécaires inversés présentent un risque plus élevé, car il s'agit d'un type de prêt sans recours, ce qui signifie que le prêteur ne peut pas demander à l'emprunteur de payer la différence.
Le fonds s'assure que les prêteurs ne perdent pas d'argent sur certains types d'hypothèques risquées, ce qui les encourage à offrir des prêts qu'ils n'auraient pas pu autrement et à facturer des taux d'intérêt et des frais inférieurs à ce qu'ils pourraient autrement. Les primes d'assurance hypothécaire initiales et continues pour les prêts FHA et les hypothèques inversées doivent être suffisamment basses pour ne pas décourager les emprunteurs mais suffisamment élevées pour soutenir le Mutual Mortgage Insurance Fund. Le Mutual Mortgage Insurance Fund est autorisé par l'article 203 (b) de la Loi nationale sur le logement de 1934. Cliquez ici pour la description détaillée du Congressional Budget Office de sa structure et de son financement.
