Quel est l'écart net des taux d'intérêt?
L'écart net de taux d'intérêt est la différence entre le rendement moyen qu'une institution financière reçoit des prêts - ainsi que d'autres activités générant des intérêts - et le taux moyen qu'elle paie sur les dépôts et les emprunts. L'écart net des taux d'intérêt est un déterminant clé de la rentabilité (ou de l'absence de rentabilité) d'une institution financière.
Points clés à retenir
- L'écart de taux d'intérêt net est la différence entre le taux d'intérêt qu'une banque paie aux déposants et le taux d'intérêt qu'elle reçoit des prêts aux consommateurs.L'écart de taux d'intérêt net est déterminant pour la rentabilité d'une banque.Il peut être utile de penser à l'intérêt net taux comme marge bénéficiaire.
Comprendre l'écart net des taux d'intérêt
Les institutions accordant des prêts, telles que les banques commerciales, perçoivent des intérêts créditeurs de plusieurs sources. Les dépôts (souvent appelés dépôts de base) sont une source principale, généralement sous la forme de comptes de chèques et d'épargne ou de certificats de dépôt (CD). Ceux-ci sont souvent obtenus à des taux bas. Les banques obtiennent également des fonds par le biais des capitaux propres, des dépôts de gros et des émissions de dettes. Les banques accordent une variété de prêts - tels que des prêts hypothécaires immobiliers, des prêts sur valeur domiciliaire, des prêts étudiants, des prêts automobiles et des prêts par carte de crédit - qui sont offerts à des taux d'intérêt plus élevés.
L'activité principale d'une banque consiste à gérer l'écart entre le taux d'intérêt sur les dépôts qu'elle verse aux consommateurs et le taux qu'elle reçoit de leurs prêts. En d'autres termes, lorsque les intérêts qu'une banque tire des prêts sont supérieurs à ceux qu'elle paie sur les dépôts, elle génère des revenus à partir de l'écart de taux d'intérêt. En termes simples, les écarts de taux d'intérêt nets sont comme des marges bénéficiaires. Plus l'écart est important, plus l'institution financière est susceptible d'être rentable.
Le taux des fonds fédéraux («fed») est un élément important dans la détermination de l'écart net des taux d'intérêt.
Calcul de l'écart net des taux d'intérêt
La plupart des banques commerciales (telles que l'épargne et les prêts) génèrent leur principale source de bénéfices grâce aux écarts de taux d'intérêt nets. Par exemple, ils peuvent créditer les déposants de 1, 25% sur leur argent tout en émettant une hypothèque à un acheteur de maison facturant 4, 75%. Dans ce cas, l'écart net des taux d'intérêt serait de 3, 5%, déduction faite des frais ou coûts encourus par la banque pour effectuer les deux transactions.
Écart net des taux d'intérêt et taux des fonds fédéraux
Bien que nous ne nous attarderons pas sur la façon dont les taux sont déterminés sur le marché, plusieurs facteurs déterminent les taux, y compris la politique monétaire définie par la Federal Reserve Bank et les rendements des bons du Trésor américain. Alors que les activités d'open market façonnent en fin de compte l'écart net des taux d'intérêt, le taux des fonds fédéraux («fed») joue un rôle important dans la détermination du taux auquel une institution prête des fonds immédiats. En effet, selon la Réserve fédérale américaine, les fonds fédéraux Le taux est «le taux d'intérêt auquel les institutions de dépôt prêtent le solde de leurs réserves à d'autres institutions de dépôt du jour au lendemain».
Cela s'applique aux institutions les plus grandes et les plus solvables car elles conservent le montant de réserve requis. Ainsi, le taux des fonds fédéraux est un taux d'intérêt de base, un taux par lequel tous les autres taux d'intérêt aux États-Unis sont déterminés. Le taux des fonds fédéraux est un indicateur clé de la santé de l'économie américaine.
