Quel est le taux de rendement nominal?
Le taux de rendement nominal est le montant d'argent généré par un investissement avant prise en compte des dépenses telles que les taxes, les frais d'investissement et l'inflation. Si un investissement générait un rendement de 10%, le taux nominal serait égal à 10%. Après prise en compte de l'inflation pendant la période d'investissement, le rendement réel serait probablement inférieur.
Cependant, le taux de rendement nominal a ses avantages car il permet aux investisseurs de comparer la performance d'un investissement indépendamment des différents taux d'imposition qui pourraient être appliqués pour chaque investissement.
La formule du taux de rendement nominal est
La Taux de rendement nominal = Valeur d'investissement d'origine Valeur de marché actuelle − Valeur d'investissement d'origine
Comment calculer le taux de rendement nominal
- Soustraire le montant de l'investissement initial (ou le montant du capital investi) de la valeur marchande actuelle de l'investissement (ou à la fin de la période d'investissement).Prendre le résultat du numérateur et le diviser par le montant de l'investissement initial. Multiplier le résultat par 100 pour atteindre le taux de rendement nominal en pourcentage.
Que vous dit le taux de rendement nominal?
Le taux de rendement nominal aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille, qu'il soit composé d'actions, d'obligations ou d'autres investissements. Le taux de rendement nominal supprime les facteurs extérieurs qui peuvent affecter la performance tels que les taxes et l'inflation. En utilisant le taux de rendement nominal, les investisseurs peuvent comparer les performances de différents investissements sur différentes périodes pouvant avoir des taux d'inflation différents.
Le suivi du taux de rendement nominal d'un portefeuille ou de ses composants aide les investisseurs à voir comment ils gèrent leurs investissements au fil du temps.
Taux de rendement nominal et après impôt
Le taux de rendement après impôt d'un investissement tient compte de l'imposition sur le rendement de l'investissement. Dans la plupart des cas, les investisseurs paient différents montants d'impôt sur les investissements en fonction de l'investissement, de la durée de l'investissement et de la tranche d'imposition de l'investisseur. Par conséquent, deux investisseurs peuvent être confrontés à des taux de rendement après impôt différents sur un investissement, même s'il s'agit du même investissement avec le même taux de rendement nominal.
De plus, différents investissements auront des taux d'imposition différents. Si un investisseur compare une obligation municipale à une obligation d'entreprise, les deux obligations ayant le même taux de rendement nominal, leur rendement après impôt est nettement différent. Dans la plupart des cas, les obligations municipales sont exonérées d'impôt tandis que les revenus des obligations de sociétés sont imposables. Par conséquent, si l'IRS taxe les obligations de sociétés, le taux de rendement sera nettement inférieur au taux de rendement des obligations municipales, car les obligations de sociétés sont soumises à l'impôt sur les gains en capital.
Points clés à retenir
- Le taux de rendement nominal est le montant d'argent généré par un investissement avant prise en compte des dépenses telles que les taxes, les frais d'investissement et l'inflation. Le taux de rendement nominal aide les investisseurs à évaluer la performance de leur portefeuille en éliminant les facteurs extérieurs qui peuvent affecter la performance tels que les taxes et l'inflation. Le suivi du taux de rendement nominal d'un portefeuille ou de ses composants aide les investisseurs à voir comment ils gèrent leurs investissements au fil du temps.
Exemple de taux de rendement nominal
Disons qu'un investisseur a placé 100 000 $ dans un fonds sans frais à investir pendant un an. À la fin de l'année, l'investissement valait 108 000 $, compte tenu du prix du marché à la fin de la même année:
- Le taux de rendement nominal est calculé comme suit:
La 100000 $ (108000 $ - 100000 $) = 0, 08 = 8%
- Le taux de rendement nominal = 8%.
La différence entre le taux de rendement nominal et le taux de rendement réel
Un taux de rendement réel est le pourcentage de rendement annuel réalisé sur un investissement, qui est ajusté en fonction des variations de prix dues à l'inflation ou à d'autres facteurs externes. L'ajustement du rendement nominal pour compenser des facteurs tels que l'inflation vous permet de déterminer la part réelle de votre rendement nominal. À l'inverse, le taux de rendement nominal supprime les facteurs extérieurs qui peuvent affecter les performances tels que les impôts et l'inflation.
Les limites du taux de rendement nominal
Le taux de rendement nominal n'inclut pas l'inflation ni les taxes lors du calcul de la performance d'un investissement. Par exemple, si un investissement gagnait 10% sur un an, mais que l'inflation était de 2, 5% pour la même période, le taux de rendement réel serait de 7, 5%, ou 10% - 2, 5% d'inflation. Bien que le rendement du taux nominal soit une mesure importante lorsque l'on compare la performance de plusieurs investissements, il doit être utilisé en tandem avec le taux de rendement réel pour s'assurer que les gains d'investissement ne sont pas érodés par l'inflation ou la hausse des prix.
