Un fonds commun de placement offshore est un véhicule d'investissement basé dans un emplacement offshore en dehors de la juridiction des États-Unis, souvent utilisé comme paradis fiscal.
Une introduction aux fonds communs de placement
Ventilation des fonds communs de placement offshore
Les OPC offshore sont domiciliés à l'international. Ils peuvent fournir une exposition d'investissement aux marchés internationaux. Ils sont connus pour offrir également certains avantages en termes de coûts, tels que des impôts plus bas.
Les fonds domiciliés à l'étranger sont tenus de respecter les lois et règlements du pays où ils sont constitués. Les fonds peuvent choisir leur domicile pour cibler un investisseur spécifique. De nombreux fonds offshore sont constitués aux Bahamas ou aux îles Caïmans, qui offrent des avantages fiscaux. La fiscalité, la réglementation et la demande des investisseurs sont trois principaux facteurs qui influencent le pays dans lequel un fonds choisit de s’intégrer. Les États-Unis traitent des définitions et obligations législatives spécifiques à l’étranger dans la section 871 de l’Internal Revenue Code de 1986.
Les fonds offshore peuvent être structurés un peu comme un fonds d'investissement à capital variable. Ils peuvent également être constitués en société offshore, en partenariat ou en trust d'unité. La plupart des fonds offshore doivent disposer de fonctionnalités opérationnelles dans leur pays de résidence. Cela a conduit à d'importants services d'administration, de gestion, de conservation et de courtage de fonds dans des sites offshore populaires.
Risques et avantages
Les fonds offshore peuvent présenter des risques plus élevés. Avec un domicile dans un pays étranger, les investisseurs peuvent ne pas comprendre clairement les termes et conditions d'un fonds, ce qui pourrait entraîner une perte de capital non protégée. Les fonds offshore peuvent suivre des règles et réglementations différentes des investissements standard, ce qui pourrait présenter des risques de perte en capital plus élevés.
Généralement, les fonds offshore cherchent à fournir un avantage grâce à leur incorporation internationale. Le niveau de réglementation inférieur facilite la création et l'administration des fonds. Les fonds domiciliés dans la plupart des pays offshore permettent un revenu non imposable, ce qui permet au fonds de réinvestir les gains. Ils comprennent également des distributions en franchise d'impôt pour les investisseurs. Les coûts d'exploitation sont considérablement réduits et les frais de gestion peuvent être inférieurs.
Les investisseurs doivent toujours ajouter une diligence raisonnable supplémentaire lorsqu'ils investissent de l'argent dans des comptes offshore avec des sponsors qui ne sont pas bien connus ou sont situés en dehors des centres financiers offshore établis. Bien que de nombreux fonds offrent des avantages compétitifs, les offres non traditionnelles peuvent être sujettes à des activités frauduleuses en raison de l'assouplissement des réglementations dans certains sites offshore.
Investissements dans des fonds communs de placement offshore
De nombreuses plateformes de courtage proposeront à leurs investisseurs une sélection de fonds offshore, ce qui peut contribuer à réduire certains risques d'investissement. Le Third Point Offshore Investors Ltd USD Fund (TPOU) est géré par Third Point Offshore Investors Limited au Royaume-Uni et permet l'investissement américain par des acheteurs qualifiés et des investisseurs accrédités. Le Fonds utilise une analyse fondamentale et est principalement géré par Dan Loeb.
