Qu'est-ce que la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)?
La loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA) était un règlement bipartite sous le président Bill Clinton, adopté par le Congrès le 12 novembre 1999. La GLBA était une tentative de mise à jour et de modernisation du secteur financier. La GLBA est surtout connue comme l'abrogation de la Glass-Steagall Act de 1933, qui stipulait que les banques commerciales n'étaient pas autorisées à offrir des services financiers, comme les investissements et les services liés à l'assurance, dans le cadre de leurs activités normales.
La loi est également connue sous le nom de Gramm-Leach-Bliley Financial Services Modernization Act .
Comprendre la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 (GLBA)
En raison des pertes remarquables subies à la suite du mardi noir et du jeudi de 1929, le Glass-Steagall Act a été créé à l'origine pour protéger les déposants bancaires d'une exposition supplémentaire au risque, associée à la volatilité des marchés boursiers. En conséquence, pendant de nombreuses années, les banques commerciales n'étaient pas légalement autorisées à agir en tant que courtiers. Étant donné que de nombreuses réglementations ont été instituées depuis les années 1930 pour protéger les déposants bancaires, GLBA a été créé pour permettre à ces acteurs du secteur financier d'offrir plus de services.
GLBA a été adoptée à la suite de la fusion de la banque commerciale Citicorp avec la compagnie d'assurance Travellers Group. Cela a conduit à la formation du conglomérat Citigroup, qui offrait non seulement des services de banque commerciale et d'assurance, mais également des secteurs d'activité liés aux valeurs mobilières. Ses marques à ce stade comprenaient Citibank, Smith Barney, Primerica et Travellers. La fusion de Citicorp constituait une violation de la loi Glass-Steagall alors en vigueur, ainsi que de la Bank Holding Company Act de 1956.
Pour permettre la fusion, la Réserve fédérale américaine a accordé à Citigroup une dérogation temporaire en septembre 1998, précurseur de l'adoption par le Congrès de la GLBA. À l'avenir, d'autres fusions similaires seraient pleinement légales. L'abrogation de Glass – Steagall a également levé l'interdiction de «service simultané par tout dirigeant, administrateur ou employé d'une société de valeurs mobilières en tant que dirigeant, administrateur ou employé d'une banque membre».
Loi Gramm-Leach-Bliley et vie privée des consommateurs
La loi Gramm-Leach-Bliley obligeait également les institutions financières offrant des services de prêt aux consommateurs, des conseils financiers ou d'investissement et / ou une assurance, à expliquer pleinement leurs pratiques de partage d'informations à leurs clients. Les entreprises doivent donner à leurs clients la possibilité de se «retirer» si elles ne souhaitent pas que leurs informations sensibles soient partagées. Alors que beaucoup considèrent que les informations critiques, telles que les soldes bancaires et les numéros de compte, sont confidentielles, en réalité, ces données sont systématiquement achetées et vendues par les banques, les sociétés de cartes de crédit et autres. Gramm-Leach-Bliley exigeait des protections limitées de la vie privée contre de telles ventes de données personnelles, ainsi qu'un prétexte (obtention d'informations personnelles par de faux prétextes).
